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2025年综合类-证券交易-证券交易-第八章融资融券业务历年真题摘选带答案(5卷)

2025年综合类-证券交易-证券交易-第八章融资融券业务历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】投资者申请开通融资融券账户时，普通证券账户资产不低于人民币50万元且具备6个月交易经验，该条件属于融资融券业务的（）。

【选项】A.准入门槛B.风险控制要求C.交易品种限制D.账户类型要求

【参考答案】A

【详细解析】融资融券业务的准入门槛包括普通证券账户资产不低于50万元且具备6个月交易经验，这是监管机构为控制风险设定的基本条件。选项B属于账户维持担保比例要求，C和D与账户开通条件无关。

【题干2】融资融券业务中，融资买入证券的维持担保比例低于130%时，投资者需要（）。

【选项】A.增加担保品价值B.减少融资买入数量C.提前偿还部分融资款D.接受强制平仓

【参考答案】C

【详细解析】根据《融资融券业务监管规定》，当维持担保比例低于130%时，投资者需主动降低融资负债，通过提前偿还部分融资款或追加担保品来恢复担保比例，否则可能触发强制平仓。选项A适用于担保比例低于150%的情况，B和D不符合监管要求。

【题干3】下列关于融资融券账户的描述，错误的是（）。

【选项】A.信用账户可用于融资和融券交易B.普通账户可开通融资融券权限C.信用账户资产包括担保品价值D.融券卖出证券需满足“卖空”条件

【参考答案】B

【详细解析】普通证券账户无法直接开通融资融券权限，必须转换为信用账户。选项B错误，其他选项均符合业务规则。

【题干4】融资融券标的证券中，下列属于非公众公司的是（）。

【选项】A.深市主板上市公司B.中小板上市公司C.创业板上市公司D.境外上市外资股

【参考答案】D

【详细解析】融资融券标的证券包括主板、中小板、创业板上市公司及部分ETF基金，但境外上市外资股（如H股）不在标的范围内。选项D正确。

【题干5】投资者融券卖出后，若短期内市场价格下跌，其盈利空间取决于（）。

【选项】A.融券利息与融资利息差额B.卖出价与买回价的价差C.维持担保比例变动D.证券账户资产规模

【参考答案】B

【详细解析】融券交易的盈利来源于卖出价与买回价之间的价差，而非利息差额或账户资产。选项B正确。

【题干6】融资融券业务中，担保品价值不包括（）。

【选项】A.抵押股票的市场价值B.抵押现金的金额C.抵押债券的市价D.投资者信用账户的现金存款

【参考答案】D

【详细解析】信用账户中的现金存款属于融资负债，而非担保品。担保品仅包括抵押股票、债券及现金。选项D正确。

【题干7】融资融券利率调整后，投资者最可能采取的行动是（）。

【选项】A.增加融资买入金额B.减少融券卖出数量C.提前偿还部分融资款D.申请展期担保品

【参考答案】C

【详细解析】融资利率上升会增加融资成本，投资者为降低负债压力需主动偿还部分融资款。选项C正确。

【题干8】下列关于融资融券交易时间的描述，正确的是（）。

【选项】A.融资买入可在收盘前半小时进行B.融券卖出需在T+1日交割C.信用账户资金划转需实时到账D.融券买回可在非交易时间操作

【参考答案】B

【详细解析】融券卖出后需在T+1日交割，融资买入和融券买回均需在交易日内完成。选项B正确。

【题干9】投资者持有某标的证券1000股，融券卖出后若市场价格下跌10%，其担保品价值将（）。

【选项】A.增加10%B.减少10%C.保持不变D.增加5%

【参考答案】A

【详细解析】担保品价值=（卖出价×融券数量）+（融资负债-利息）。价格下跌导致负债减少，担保品价值相应增加。选项A正确。

【题干10】融资融券业务中，维持担保比例的计算公式为（）。

【选项】A.（现金+股票市价）/（融资负债+利息）B.（担保品价值）/（融资负债）C.（融券负债×卖出价）/（融券数量）D.（现金存款）/（融券卖出金额）

【参考答案】A

【详细解析】维持担保比例=（现金+股票市价+其他担保品价值）/（融资负债+融券负债+利息+费用）。选项A正确。

【题干11】投资者申请展期担保品时，下列要求错误的是（）。

【选项】A.担保品价值需覆盖负债的150%B.展期申请需在担保品不足前提交C.展期后维持担保比例降至130%D.需通过证券公司柜台业务办理

【参考答案】C

【详细解析】展期后维持担保比例需≥130%，而非降至130%。选项C错误。