2025年期权开户考试题库及答案中信证券.docVIP

2025年期权开户考试题库及答案中信证券

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.期权买方的最大损失是：

A.期权费

B.期权标的资产的价格

C.期权费加上标的资产价格

D.0

答案：A

2.下列哪项不是期权的基本类型？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.双向期权

D.看平期权

答案：D

3.期权的行权价是指：

A.期权交易的价格

B.期权买方必须购买或出售标的资产的价格

C.期权卖方必须购买或出售标的资产的价格

D.标的资产的市场价格

答案：B

4.期权的时间价值：

A.随着到期日的临近而增加

B.随着到期日的临近而减少

C.与到期日无关

D.总是等于期权费

答案：B

5.以下哪种情况会导致看涨期权的价值增加？

A.标的资产价格下跌

B.标的资产价格上涨

C.利率上升

D.标的资产价格不变

答案：B

6.以下哪种情况会导致看跌期权的价值增加？

A.标的资产价格上涨

B.标的资产价格下跌

C.利率下降

D.标的资产价格不变

答案：B

7.期权的时间溢价：

A.是期权费的一部分

B.不受市场波动影响

C.总是等于零

D.只存在于看涨期权中

答案：A

8.以下哪种策略适合在预期市场波动较大时使用？

A.跨式策略

B.牛市价差策略

C.空头看涨期权策略

D.空头看跌期权策略

答案：A

9.期权的时间价值最大时：

A.到期日很远

B.到期日很近

C.标的资产价格波动很小

D.标的资产价格波动很大

答案：A

10.以下哪种情况会导致期权的内在价值增加？

A.标的资产价格下跌

B.标的资产价格上涨

C.利率上升

D.标的资产价格不变

答案：B

二、多项选择题（总共10题，每题2分）

1.期权的基本要素包括：

A.标的资产

B.行权价

C.期权费

D.到期日

E.期权类型

答案：A,B,C,D,E

2.期权交易的主要风险包括：

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

E.利率风险

答案：A,B,C,D,E

3.以下哪些是期权定价模型中考虑的因素？

A.标的资产价格

B.行权价

C.到期时间

D.无风险利率

E.波动率

答案：A,B,C,D,E

4.以下哪些是期权交易的基本策略？

A.跨式策略

B.牛市价差策略

C.空头看涨期权策略

D.空头看跌期权策略

E.鞭式策略

答案：A,B,C,D,E

5.期权的时间价值受以下哪些因素影响？

A.到期时间

B.标的资产价格波动率

C.无风险利率

D.标的资产价格

E.行权价

答案：A,B,C,D,E

6.以下哪些情况会导致看涨期权的价值增加？

A.标的资产价格上涨

B.到期时间延长

C.无风险利率上升

D.标的资产价格波动率增加

E.行权价下降

答案：A,B,D,E

7.以下哪些情况会导致看跌期权的价值增加？

A.标的资产价格下跌

B.到期时间延长

C.无风险利率下降

D.标的资产价格波动率增加

E.行权价上升

答案：A,B,D,E

8.期权的时间溢价受以下哪些因素影响？

A.到期时间

B.标的资产价格波动率

C.无风险利率

D.标的资产价格

E.行权价

答案：A,B,C,D,E

9.以下哪些是期权交易的基本类型？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.跨式期权

D.牛市价差期权

E.空头看涨期权

答案：A,B,C,D,E

10.以下哪些是期权交易的基本策略？

A.跨式策略

B.牛市价差策略

C.空头看涨期权策略

D.空头看跌期权策略

E.鞭式策略

答案：A,B,C,D,E

三、判断题（总共10题，每题2分）

1.期权买方的最大损失是期权费。

答案：正确

2.期权卖方必须履行期权合约。

答案：正确

3.期权的行权价是指期权交易的价格。

答案：错误

4.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

答案：错误

5.看涨期权的价值增加会导致看跌期权的价值减少。

答案：正确

6.期权的时间溢价不受市场波动影响。

答案：错误

7.跨式策略适合在预期市场波动较大时使用。

答案：正确

8.期权的时间价值最大时，到期日很远。

答案：正确

9.期权的内在价值增加会导致期权的时间价值减少。

答案：正确

10.期权交易的基本类型包括看涨期权和看跌期权。

答案：正确

四、简答题（总共4题，每题5分）

1.简述期权的基本要素。

答案：期权的基本要素包括标的资产、行权价、期权费、到期日和期权类型。标的资产是指期权合约中规定的交易对象；行权价是指期权买方必须购买或出售标的资产的价格；期权费是指期权买方支付