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期权波动率曲面的拟合与套利策略
一、引言：波动率曲面——期权定价与套利的核心锚点
在期权交易的世界里，波动率是最神秘却又最核心的变量。如果把期权比作“风险的彩票”，那么波动率就是“彩票的定价标尺”——它决定了期权的价值，也隐藏着市场对未来风险的预期。而波动率曲面，则是将这把标尺从“一维”（单一波动率）扩展到“三维”（执行价、到期日、隐含波动率）的关键工具。它像一张覆盖整个期权市场的“风险地图”：横向是执行价（从深度虚值到深度实值），纵向是到期日（从短期到长期），垂直方向是隐含波动率——每一个点都对应着市场对某类风险的定价。
对交易者而言，波动率曲面的意义在于两点：一是拟合——通过数学模型还原市
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