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中南财经政法大学考研复试投资学真题.docx

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一

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三

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五

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一、单选题(共10题)

1.投资组合理论中，以下哪个不是马科维茨投资组合理论的核心概念？()

A.投资组合的期望收益率

B.投资组合的风险

C.投资组合的有效边界

D.投资组合的Beta值

2.以下哪个不是衡量股票风险的指标？()

A.贝塔系数

B.股息收益率

C.股价波动率

D.股票市盈率

3.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险溢价与以下哪个因素成正比？()

A.无风险利率

B.投资组合的Beta值

C.市场风险溢价

D.投资者的风险偏好

4.以下哪个不是金融衍生品的一种？()

A.期权

B.期货

C.股票

D.现货

5.以下哪个不是固定收益证券的一种？()

A.国债

B.企业债券

C.股票

D.欧洲债券

6.以下哪个不是衡量通货膨胀的指标？()

A.消费者价格指数（CPI）

B.生产者价格指数（PPI）

C.核心CPI

D.失业率

7.以下哪个不是影响债券价格的主要因素？()

A.市场利率

B.信用风险

C.债券期限

D.投资者情绪

8.以下哪个不是衡量投资组合业绩的指标？()

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.投资组合收益率

D.股票市盈率

9.以下哪个不是衡量投资组合风险的指标？()

A.标准差

B.市场风险溢价

C.贝塔系数

D.投资组合收益率

10.以下哪个不是资产定价模型（APT）的一个关键假设？()

A.投资者都是风险厌恶的

B.存在无风险利率

C.投资者都追求效用最大化

D.市场是有效的

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是投资组合理论中的有效前沿的概念？()

A.投资组合的风险与收益的权衡

B.投资组合的期望收益率

C.投资组合的方差

D.投资组合的有效边界

12.以下哪些因素会影响资本资产定价模型（CAPM）的预期收益率？()

A.无风险利率

B.投资组合的Beta值

C.市场风险溢价

D.投资者的风险偏好

13.以下哪些是金融衍生品的基本类型？()

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.股票

14.以下哪些是衡量通货膨胀的常用指标？()

A.消费者价格指数（CPI）

B.生产者价格指数（PPI）

C.核心CPI

D.实际GDP增长率

15.以下哪些是投资组合管理中常用的风险管理工具？()

A.多样化投资

B.风险敞口分析

C.期权套期保值

D.贷款风险控制

三、填空题(共5题)

16.资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期收益率可以表示为：

17.投资组合理论中，所有在给定风险水平上提供最高预期收益率的投资组合的集合被称为：

18.在金融衍生品中，买卖双方在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出资产的权利的合约称为：

19.衡量通货膨胀水平的一个常用指标是：

20.在投资学中，用于评估投资者投资组合风险和收益的指标是：

四、判断题(共5题)

21.有效市场假说认为，所有公开可获得的信息都已经被充分反映在股票价格中。()

A.正确B.错误

22.投资组合理论中，所有风险都可以通过多元化投资来消除。()

A.正确B.错误

23.资本资产定价模型（CAPM）假设所有投资者都是风险厌恶的。()

A.正确B.错误

24.金融衍生品的价值完全由其标的资产的价值决定。()

A.正确B.错误

25.在投资组合管理中，投资者可以通过增加投资组合的Beta值来提高投资组合的预期收益率。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理及其在投资学中的应用。

27.解释什么是有效市场假说（EMH），并说明其对投资策略的影响。

28.什么是投资组合理论中的有效前沿？如何通过有效前沿来构建投资组合？

29.简述金融衍生品的基本类型及其主要功能。

30.什么是通货膨胀，它对经济和投资有哪些影响？

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一、单选题(共10题)

1.【答案】D

【解析】Beta值是资本资产定价模型（CAPM）中的概念，表示投资组合相对于市场风险的敏感度，不是马科维茨投资组合理论的核心概念。

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