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复旦大学431金融学综合金融学专业硕士历年真题答案考研资料复习指南

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.以下哪项不是金融市场的基本功能？()

A.资源配置

B.价格发现

C.风险分散

D.利率决定

2.下列哪个理论认为资产的价格是由其预期未来现金流决定的？()

A.有效市场假说

B.资产定价模型

C.财务中性理论

D.行为金融学

3.在金融学中，以下哪项是衡量股票波动性的指标？()

A.股息率

B.市盈率

C.贝塔系数

D.流通股数

4.以下哪项不是金融衍生品的一种？()

A.期权

B.期货

C.基金

D.货币市场工具

5.在资本资产定价模型中，市场风险溢价是以下哪项的函数？()

A.风险资产的非系统风险

B.资产的贝塔系数

C.资产的预期回报率

D.资产的股息率

6.以下哪项不是衡量公司财务健康状况的比率？()

A.流动比率

B.速动比率

C.资产负债率

D.营业收入

7.在金融学中，以下哪项不是套期保值的目的？()

A.减少风险

B.获取额外收益

C.避免市场波动

D.限制损失

8.以下哪项是金融市场的参与者？()

A.政府机构

B.企业

C.个人投资者

D.以上都是

9.在金融市场，以下哪项是风险与收益的关系？()

A.风险越高，收益越低

B.风险越高，收益越高

C.风险与收益无直接关系

D.风险与收益成正比

10.以下哪项是金融学中的投资组合理论？()

A.有效市场假说

B.资产定价模型

C.马科维茨投资组合理论

D.有效前沿理论

二、多选题(共5题)

11.金融市场的参与者主要包括以下哪些？()

A.政府机构

B.企业

C.个人投资者

D.银行

E.保险公司

12.以下哪些因素会影响股票的价格？()

A.公司基本面

B.市场供求关系

C.利率水平

D.政策因素

E.心理预期

13.在金融学中，以下哪些是衡量投资组合风险的指标？()

A.标准差

B.贝塔系数

C.价值波动率

D.收益率

E.预期回报率

14.以下哪些属于金融衍生品？()

A.期货合约

B.期权合约

C.股票

D.债券

E.远期合约

15.以下哪些是资本资产定价模型（CAPM）的组成部分？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.资产的预期回报率

D.资产的贝塔系数

E.资产的股息率

三、填空题(共5题)

16.金融学中的有效市场假说认为，在有效市场中，所有公开可获得的信息都已经被充分反映在股票价格中，因此投资者无法通过分析信息来获得超额收益。

17.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期回报率可以表示为无风险利率加上该资产的风险溢价，即预期回报率=无风险利率+风险溢价。

18.在金融市场中，套期保值是一种风险管理策略，通过在现货市场和衍生品市场建立相反的头寸，来降低或消除价格波动风险。

19.金融衍生品是一种基于其他金融工具的合约，其价值依赖于或从属于基础资产的价格或价值。

20.在金融学中，马科维茨投资组合理论通过资产预期收益率和协方差矩阵，构建了有效前沿，帮助投资者在风险和收益之间做出权衡。

四、判断题(共5题)

21.有效市场假说认为，所有投资者都能即时获取并正确处理所有信息，因此股票价格总是公平的。()

A.正确B.错误

22.套期保值策略只能用于降低风险，而不能增加收益。()

A.正确B.错误

23.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数越高，表示资产的风险越高，预期回报率也越高。()

A.正确B.错误

24.金融衍生品的价值总是等于其基础资产的价值。()

A.正确B.错误

25.在金融市场中，所有投资者都遵循相同的投资策略，因此市场总是有效的。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述有效市场假说的主要内容和三种形式。

27.解释资本资产定价模型（CAPM）的基本原理和公式。

28.什么是套期保值？它有哪些主要类型？

29.简述金融衍生品的特点及其在金融市场中的作用。

30.请解释马科维茨投资组合理论的基本原理及其对投资组合管理的意义。

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