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投资学形考三答案

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.以下哪项不是投资组合理论中的风险类型？()

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.利率风险

2.资本资产定价模型（CAPM）中的风险调整回报率是？()

A.资本回报率

B.投资回报率

C.资本资产定价模型预期回报率

D.风险调整回报率

3.以下哪个不是有效市场假说的特征？()

A.价格反映所有可用信息

B.所有投资者都拥有相同的信息

C.市场是竞争性的

D.每个投资者都是价格接受者

4.投资组合的多元化可以降低哪种风险？()

A.非系统性风险

B.系统性风险

C.收益风险

D.流动性风险

5.下列哪项不是投资决策的财务指标？()

A.投资回报率

B.净资产收益率

C.营业收入

D.负债比率

6.以下哪项不是债券投资的风险？()

A.价格风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.政治风险

7.下列哪项不是影响股票价格的因素？()

A.公司业绩

B.市场利率

C.通货膨胀率

D.气候变化

8.以下哪项不是投资组合分散化的目的？()

A.降低风险

B.提高回报

C.增加流动性

D.降低成本

9.下列哪项不是价值投资的核心原则？()

A.投资于有良好业绩的公司

B.寻找被市场低估的股票

C.长期持有股票

D.注重公司治理

二、多选题(共5题)

10.以下哪些是投资组合理论中资本资产定价模型（CAPM）的假设条件？()

A.市场是有效的

B.投资者都是风险厌恶者

C.投资者的预期回报率是确定的

D.投资者可以无限制地借入或贷出资金

11.以下哪些因素会影响债券的价格？()

A.债券的面值

B.市场利率

C.债券的到期时间

D.债券的信用评级

12.在有效市场假说中，哪些行为是被认为无效的？()

A.基于技术分析做出交易决策

B.基于基本面分析做出交易决策

C.尝试寻找市场的失真机会

D.购买并持有策略

13.以下哪些是投资组合多元化可以降低的风险类型？()

A.非系统性风险

B.系统性风险

C.信用风险

D.流动性风险

14.以下哪些是价值投资的主要策略？()

A.寻找被市场低估的股票

B.长期持有股票

C.注重公司的管理团队

D.寻找增长型股票

三、填空题(共5题)

15.投资组合理论中，通过投资于不同类型的资产来分散风险的策略称为______。

16.在有效市场假说中，市场是______的，即所有信息都已经被充分反映在资产价格中。

17.资本资产定价模型（CAPM）中，无风险利率通常用______来表示。

18.价值投资的核心原则之一是寻找被市场______的股票。

19.投资组合的______是衡量投资组合风险和收益的重要指标。

四、判断题(共5题)

20.有效市场假说认为，股票价格总是反映了所有可用信息。()

A.正确B.错误

21.投资组合的多元化可以完全消除风险。()

A.正确B.错误

22.资本资产定价模型（CAPM）适用于所有类型的投资。()

A.正确B.错误

23.股票的市盈率越高，其投资价值越高。()

A.正确B.错误

24.债券的信用评级越高，其价格波动越小。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

25.请简要解释什么是投资组合理论中的资本资产定价模型（CAPM）？

26.为什么投资者会进行投资组合的多元化？

27.什么是有效市场假说，它对投资者意味着什么？

28.什么是债券的信用评级，它对债券价格和收益率有什么影响？

29.价值投资与成长投资的主要区别是什么？

投资学形考三答案

一、单选题(共10题)

1.【答案】C

【解析】流动性风险通常指的是资产难以迅速变现的风险，不属于投资组合理论中的风险类型。

2.【答案】C

【解析】CAPM模型中的风险调整回报率指的是资本资产定价模型预期回报率，它考虑了市场风险和期望回报。

3.【答案】B

【解析】有效市场假说认为市场中的价格已经反映了所有可用信息，但并不要求所有投资者都拥有相同的信息。

4.【答案】A

【解析】非系统性风险是指特定公司或行业的风险，通过多元化投资组合可以降低这种风险。

5.【答案】C

【解析】营业收入是公司经营活