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2026年投资顾问面试题：资产保全策略与解答参考

一、单选题（共5题，每题2分）

1.某投资者持有股票A和B，股票A的市值为100万元，股票B的市值为50万元。若投资者希望保持整体投资组合的风险水平不变，但减少对股票A的依赖，应采取以下哪种策略？

A.卖出部分股票A并买入等额股票C

B.卖出部分股票A并买入等额股票B

C.卖出部分股票A并减持整体投资组合

D.不进行任何操作，仅调整现金比例

2.在极端市场波动情况下，以下哪种资产类别通常被认为具有最强的资产保全能力？

A.股票

B.房地产

C.黄金

D.高收益债券

3.某投资者担心未来通货膨胀会侵蚀其资产价值，应优先考虑以下哪种资产配置策略？

A.提高股票配置比例

B.增加现金及短期债券配置

C.增加实物资产（如房产）配置

D.增加国际资产配置以分散风险

4.在资产保全策略中，以下哪种方法主要适用于高净值客户，以实现财富的长期保值？

A.程序化交易

B.资产隔离

C.积极型股票投资

D.高杠杆融资

5.某投资者担心其投资组合因市场波动而大幅缩水，应优先考虑以下哪种工具？

A.期权对冲

B.股票指数期货

C.货币市场基金

D.资产支持证券

二、多选题（共5题，每题3分）

1.以下哪些属于资产保全策略的核心原则？

A.分散投资以降低风险

B.保持充足的现金储备

C.追求高收益优先

D.长期持有高增长股票

E.定期评估和调整资产配置

2.在极端市场环境下，以下哪些资产类别可能面临较大风险？

A.高收益债券

B.房地产

C.稀土金属

D.纳斯达克100指数ETF

E.现金及短期国债

3.以下哪些方法可用于实现资产隔离，以避免法律或债务风险？

A.设立信托

B.购买人寿保险

C.直接投资私募股权

D.通过公司结构进行资产重组

E.购买加密货币以分散风险

4.在资产保全策略中，以下哪些因素需要投资者特别关注？

A.通货膨胀率

B.市场流动性

C.政策风险

D.投资者风险偏好

E.资产负债匹配

5.以下哪些工具或策略可用于对冲市场风险？

A.买入看跌期权

B.卖出看涨期权

C.购买货币互换

D.提高债券配置比例

E.进行对冲基金投资

三、简答题（共5题，每题4分）

1.简述“资产保全策略”的核心目标，并举例说明其在实际投资中的应用。

2.解释“分散投资”在资产保全策略中的作用，并列举至少三种分散投资的维度。

3.在哪些情况下，投资者应优先考虑增加现金及短期债券的配置？请结合实际案例说明。

4.简述“资产隔离”的概念及其在财富传承中的重要性。

5.分析“通货膨胀”对投资组合的影响，并提出相应的资产保全措施。

四、案例分析题（共2题，每题10分）

1.某投资者李先生，年化收入稳定，但担心未来市场波动可能导致其投资组合大幅缩水。他目前持有60%的股票、30%的债券和10%的现金。根据资产保全策略，请你分析李先生当前资产配置存在的问题，并提出优化建议。

2.某高净值客户张女士，担心其名下房产因债务纠纷被查封，同时希望实现财富的长期保值。请你结合资产隔离和实物资产配置的策略，为她设计一份资产保全方案。

答案与解析

一、单选题答案与解析

1.答案：A

解析：若投资者希望减少对股票A的依赖，应卖出部分股票A并买入等额其他资产（如股票C），以保持整体市值不变，但降低股票A的权重。选项B买入等额股票B会增加对股票B的依赖，不符合题意；选项C减持整体投资组合会降低总资产规模，不适用于仅调整单一资产的策略；选项D不进行操作无法改变对股票A的依赖程度。

2.答案：C

解析：在极端市场波动下，黄金通常被视为避险资产，其价格波动与股票、债券等金融资产关联度较低，因此具有更强的资产保全能力。股票和高收益债券易受市场情绪影响，房地产流动性较差，不适合极端避险场景。

3.答案：C

解析：通货膨胀会稀释货币购买力，实物资产（如房产、黄金等）通常能对抗通胀。股票收益可能受通胀影响较大，现金及短期债券收益可能跑不赢通胀，而国际资产配置虽能分散风险，但未必能有效对抗通胀。因此，增加实物资产配置是应对通胀的有效策略。

4.答案：B

解析：资产隔离主要通过法律或金融工具（如信托、保险、公司结构设计）将财富与个人风险（如债务、诉讼）分离，适用于高净值客户的财富保全和传承。程序化交易、积极型股票投资和融资属于高风险策略，不适用于长期保全。

5.答案：A

解析：期权对冲可通过买入看跌期权或卖出看涨期权锁定投资组合价值，适用于担心市场下跌的投资者。股票指数期货可用于对冲，但杠杆较高，风险较大；货币市场基金和资产支持证券流动性较好，但无法有效对冲市场波动。