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动态面板GMM估计的偏误修正策略

引言

在经济学、社会学等实证研究领域，动态面板数据模型因其能有效捕捉变量间的动态调整过程（如经济增长的路径依赖、行为习惯的持续性），已成为分析跨期关联问题的核心工具。动态面板模型的典型特征是将被解释变量的滞后项纳入解释变量，这一设定虽能刻画动态性，却不可避免地引发内生性问题——滞后被解释变量与随机扰动项的相关性会导致普通最小二乘法（OLS）、固定效应（FE）等传统估计方法失效。此时，广义矩估计（GMM）凭借其对内生性的灵活处理能力，成为动态面板模型的主流估计方法。

然而，实践中动态面板GMM估计的偏误问题始终是制约其应用效果的关键挑战。无论是早期的差分GMM，