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2026年IPO中公司治理结构的法律问题解析

一、单选题（每题2分，共20题）

1.根据《公司法（2025年修订）》，在2026年IPO过程中，发行人董事会成员中独立董事的比例最低应达到（）。

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

2.若某拟IPO公司为国有控股企业，根据《企业国有资产法》，其董事会成员中职工代表的比例至少为（）。

A.1/10

B.1/5

C.1/3

D.1/2

3.在2026年IPO审核中，监管机构重点关注发行人股权结构的稳定性，若发行人存在持股5%以上股东的一致行动人，则需披露其持股比例的（）。

A.合并计算

B.分开计算

C.仅计算一致行动人之间持股

D.无需特别披露

4.根据《上市公司治理准则（2025年）》，发行人章程中关于股东表决权的特别规定，不得违反（）。

A.《公司法》的强制性规定

B.证券交易所的交易规则

C.审计师出具的审计意见

D.监管机构的审核意见

5.若发行人董事在2026年IPO前存在关联交易，根据《证券法（2024年修订）》，该关联交易的审议程序需经（）。

A.董事会三分之二以上同意

B.董事会全体同意

C.股东大会三分之二以上同意

D.股东大会全体同意

6.在IPO过程中，若发行人监事会成员不足3人，根据《公司法》，其需在（）内完成补足。

A.提交招股说明书前

B.证监会审核通过后

C.上市后1年内

D.上市后2年内

7.根据《上市公司独立董事规则（2025年）》，独立董事的津贴应（）。

A.从公司税后利润中列支

B.由股东会决定

C.不得与公司经营业绩挂钩

D.由董事会决定

8.若发行人高管在2026年IPO前持有公司股权，根据《公司法》，其离职后的股权锁定期至少为（）。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年

9.在IPO过程中，若发行人存在实际控制人变更，根据《证券法》，需披露变更前（）的关联关系。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

10.根据《上市公司治理准则（2025年）》，发行人应建立健全的（），以防范利益冲突。

A.关联交易审批制度

B.董事会会议制度

C.信息披露制度

D.内部控制制度

二、多选题（每题3分，共10题）

1.根据《公司法（2025年修订）》，发行人董事会会议的表决规则包括（）。

A.每位董事有一票表决权

B.关联董事需回避表决

C.会议记录需经全体董事签字

D.分数票按比例计算

2.若发行人为外资企业，根据《外商投资法》，其治理结构需符合（）。

A.中国法律的基本要求

B.外国法律的强制性规定

C.中国证监会的要求

D.证券交易所的规则

3.在IPO过程中，发行人需披露的股权结构信息包括（）。

A.直接持股5%以上股东的名单

B.间接持股5%以上股东的名单

C.一致行动人的持股比例

D.股权质押情况

4.根据《上市公司治理准则（2025年）》，发行人应建立健全的（），以保护中小股东权益。

A.股东大会累计投票制

B.董事会多元化

C.临时股东大会召集程序

D.利益冲突披露制度

5.若发行人存在董监高股权激励，根据《公司法》，其授予价格不得低于（）。

A.股票票面金额的90%

B.股票市价的80%

C.公司最近一期审计后的每股净资产

D.股东大会的决议

6.在IPO过程中，若发行人存在交叉持股，根据《证券法》，需披露（）。

A.交叉持股的金额

B.交叉持股的期限

C.交叉持股的目的

D.交叉持股的决策程序

7.根据《上市公司独立董事规则（2025年）》，独立董事的独立性要求包括（）。

A.未在发行人及其主要股东任职

B.未与发行人有重大交易

C.未在发行人担任高级管理职务

D.未与发行人有亲属关系

8.若发行人高管在2026年IPO前存在利益冲突，根据《公司法》，需（）。

A.申报利益冲突事项

B.由董事会审议决定

C.由股东大会审议决定

D.采取回避措施

9.在IPO过程中，发行人需披露的关联交易信息包括（）。

A.交易金额

B.交易价格

C.交易目的

D.交易对方

10.根据《上市公司治理准则（2025年）》，发行人应建立健全的（），以防范财务风险。

A.内部控制制度

B.风险管理制度

C.信息披露制度

D.董事会会议制度

三、判断题（每题2分，共10题）

1.根据《公司法（2025年修订）》，发行人董事的任期可为不超过3年。（×）

2.若发行人存在实际控制人，其需在招股说明书中披露实际控制人的全部信息。（√）

3.在IPO过程中，发行人董监高的薪酬需经股东大会审议通过。（√）