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研究报告

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“一带一路”背景下人民币跨境支付系统的建设前景

一、背景概述

1.1人民币国际化进程

(1)人民币国际化进程始于上世纪90年代末，历经多年发展，如今已成为全球重要的储备货币和交易货币。根据国际货币基金组织（IMF）数据，截至2021年，人民币在全球外汇储备中的占比达到了2.2%，较2016年增长了约一倍。这一成就的取得得益于中国经济的快速增长和对外开放程度的不断提高。特别是在“一带一路”倡议提出后，人民币国际化进程加速，与沿线国家的货币互换和贸易结算合作日益紧密。

(2)在人民币国际化进程中，跨境支付系统发挥了重要作用。2015年，中国人民银行正式上线运行人民币跨境支付系统（CIPS），为境内外金融机构提供了高效、便捷的跨境人民币支付清算服务。CIPS的推出，有效降低了人民币跨境结算成本，提高了交易效率，吸引了众多境外机构参与。据CIPS运营机构数据显示，截至2021年，CIPS已接入全球超过100个国家和地区，参与机构数量超过1300家，跨境支付量持续增长。

(3)人民币国际化进程中，人民币计价的金融产品也日益丰富。近年来，中国金融市场对外开放程度不断提高，人民币计价的债券、股票等金融产品在全球市场的影响力逐步增强。以债券市场为例，据中国人民银行统计，截至2021年底，境外机构持有人民币债券规模达到1.2万亿元，较2016年底增长近三倍。此外，人民币计价的金融市场工具为全球投资者提供了更多元化的投资选择，促进了人民币在国际金融市场中的地位提升。

1.2一带一路倡议的提出及影响

(1)2013年，中国国家主席习近平提出“一带一路”倡议，旨在通过加强沿线国家的经济合作，推动区域经济发展，促进共同繁荣。该倡议涵盖亚洲、欧洲、非洲等多个国家和地区，涉及基础设施建设、贸易投资、金融合作等多个领域。自提出以来，“一带一路”已成为全球规模最大的国际合作平台之一，对世界经济发展产生了深远影响。

(2)“一带一路”倡议提出后，得到了沿线国家的积极响应和广泛参与。截至2021年，已有140多个国家和国际组织加入了“一带一路”合作。在基础设施建设方面，众多沿线国家通过“一带一路”项目改善了交通、能源、通信等基础设施条件，提升了地区互联互通水平。例如，中欧班列的开行，不仅促进了中欧之间的贸易往来，还带动了沿线国家的经济发展。

(3)“一带一路”倡议推动了全球贸易和投资增长。根据商务部数据，2013年至2021年，中国与“一带一路”沿线国家贸易总额累计超过10万亿美元，投资额超过500亿美元。此外，倡议还带动了沿线国家产业结构调整和升级，提高了人民生活水平。例如，在东南亚地区，中国企业参与建设的水电、高速公路等项目，不仅提供了大量就业机会，还带动了相关产业的发展。

1.3人民币跨境支付系统建设的必要性

(1)随着中国经济的快速发展和国际地位的提升，人民币在国际贸易和金融领域的使用需求日益增长。人民币跨境支付系统的建设，是适应这一发展趋势的必然选择。首先，人民币跨境支付系统能够提供更加便捷、高效的跨境支付服务，降低交易成本，提高资金周转效率。这对于促进中国与“一带一路”沿线国家的经贸合作，推动人民币国际化进程具有重要意义。据统计，近年来，人民币在全球跨境支付中的占比逐年上升，跨境支付系统建设对于满足这一需求至关重要。

(2)其次，人民币跨境支付系统的建设有助于提高金融体系的稳定性和安全性。在传统的跨境支付体系中，由于涉及多个国家和地区的货币兑换，存在汇率风险、结算风险等问题。而人民币跨境支付系统通过集中清算，可以有效规避这些风险，保障交易安全。此外，系统的实时监控和风险管理功能，有助于及时发现和防范跨境资金流动中的异常情况，维护金融市场的稳定。在当前全球经济一体化的大背景下，人民币跨境支付系统的建设对于维护国家金融安全具有重要作用。

(3)最后，人民币跨境支付系统的建设有助于推动中国金融市场的对外开放。随着中国金融市场的逐步开放，越来越多的国际金融机构和企业希望进入中国市场。人民币跨境支付系统的建设，将为这些机构和企业提供更加便捷的跨境支付服务，降低交易门槛，吸引更多外资进入。同时，系统的国际化发展也将促进中国金融市场的国际化进程，提升中国在全球金融市场中的影响力。因此，人民币跨境支付系统的建设对于推动中国金融市场对外开放，提升国际竞争力具有重要意义。

二、系统现状分析

2.1系统发展历程

(1)人民币跨境支付系统（CIPS）的构想最早可以追溯到2009年，当时中国人民银行开始着手研究建立一套独立的跨境人民币支付清算系统。经过多年的筹备，2012年，中国人民银行正式发布《人民币跨境支付系统管理办法（试行）》，标志着CIPS的建设进入实质性阶段。2015年10月8日，CIPS一期工程成