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基于金融时间序列的ARCH类模型估计与自相关性检验研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的动态发展中，金融时间序列分析始终占据着举足轻重的地位。随着经济全球化和金融创新的不断推进，金融市场的复杂性与不确定性与日俱增，如何精准地剖析金融时间序列数据，挖掘其中隐藏的规律和信息，成为了金融领域研究的核心问题之一。金融时间序列的波动特性对金融市场的稳定性和投资者的决策有着深远影响。在实际的金融市场中，资产价格、收益率等金融时间序列常常呈现出复杂的波动模式，这些波动并非是简单的随机游走，而是具有明显的时变特征和聚集性。例如，股票市场的收益率在某些时间段内可能会出现大幅波动，而在另一些时间段则