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金融硕士MF金融学综合(现代货币创造机制)历年真题试卷汇编及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每题5分，共20分）

1.基础货币

2.法定存款准备金率

3.超额存款准备金

4.存款派生

二、简答题（每题10分，共40分）

1.简述商业银行吸收存款和发放贷款过程中货币是如何创造的。

2.影响现代货币创造过程的主要因素有哪些？请分别解释其作用机制。

3.中央银行通过哪些主要货币政策工具影响基础货币供给？这些工具如何作用于货币创造机制？

4.简述简单存款乘数模型及其局限性。

三、论述题（每题20分，共40分）

1.试分析影响商业银行信贷创造能力的因素，并讨论其在货币政策传导中的作用。

2.结合当前金融体系的发展趋势，论述现代货币创造机制相比传统理论发生了哪些变化及其意义。

试卷答案

一、名词解释

1.基础货币：中央银行能直接控制的自有货币发行业务，包括流通中现金（M0）和商业银行在中央银行的存款准备金（包括法定存款准备金和超额存款准备金）。它是整个货币创造过程的起点和基础。

**解析思路：*定义基础货币需抓住两个核心点：一是其来源（中央银行发行和控制），二是其构成（现金+存款准备金）。明确它是货币创造的基础是关键。

2.法定存款准备金率：中央银行规定的商业银行必须将其吸收存款的一部分按比例存入中央银行的比率。这是中央银行重要的货币政策工具之一。

**解析思路：*定义法定存款准备金率需明确其制定主体（中央银行）、对象（商业银行）、内容和性质（必须存款的比率）。强调其政策工具属性。

3.超额存款准备金：商业银行在满足法定存款准备金要求后，自愿存放在中央银行的多余的存款准备金。这部分资金商业银行可以自由运用。

**解析思路：*定义超额存款准备金需与法定存款准备金区分开，强调其“自愿性”和“可自由运用性”，并指出其影响货币创造能力的潜力。

4.存款派生：基于原始存款（通常来自中央银行投放的基础货币或客户现金存款），商业银行通过发放贷款、购买证券等方式，使得存款总额在社会上不断派生、扩大的过程。存款派生的结果形成了派生存款。

**解析思路：*定义存款派生需强调其起点（原始存款）、主体（商业银行）、方式（放贷、投资等）和结果（派生存款的形成和存款总额扩大）。

二、简答题

1.简述商业银行吸收存款和发放贷款过程中货币是如何创造的。

*答：货币创造始于中央银行投放的基础货币进入银行体系。商业银行吸收存款后，必须按规定比例留存法定存款准备金，剩余部分可超额准备金可用来发放贷款或购买资产。借款人或购买者获得资金后，可能将部分资金存入另一家银行，该银行再按规定留存部分准备金，放出剩余部分。如此循环往复，在银行体系中不断派生新的存款，最终形成的存款总量远大于最初的基础货币量，从而创造了货币。

**解析思路：*描述过程需清晰展示“存款-贷款-再存款-再贷款”的循环链条。强调“部分准备金”是派生的关键，点明最终结果是存款总量（货币供应量）的扩张。

2.影响现代货币创造过程的主要因素有哪些？请分别解释其作用机制。

*答：影响现代货币创造过程的主要因素包括：

*法定存款准备金率：是决定派生倍数的关键。法定率提高，银行可自由运用的资金减少，派生能力下降，货币乘数变小；反之则增大。

*超额存款准备金率：反映了银行持有超额准备金的意愿。银行愿意持有的超额准备金越多，可用于放贷的资金就越少，派生能力越弱，货币乘数越小。

*现金漏损率（或通货存款比率）：指社会公众持有现金占其存款的比率。该比率越高，意味着从银行体系流出的基础货币越多，可用于派生的存款就越少，货币乘数越小。

*中央银行再贴现/再贷款政策：影响基础货币投放量，从而影响派生的起点。

**解析思路：*列举四大影响因素。对每个因素，需解释清楚其如何影响银行的放贷行为或基础货币的供给/流通，并最终如何作用于存款派生规模（即影响货币乘数的大小）。

3.中央银行通过哪些主要货币政策工具影响基础货币供给？这些工具如何作用于货币创造机制？

*答：中央银行影响基础货币供给的主要工具包括：

*公开市场操作（OMO）：中央银行在金融市场上买卖有价证券。买入证券向市场投放基础货币，增加银行可贷资金，促进货币创造；卖出证券则回笼基础货币，减少银行可贷资金，抑制货币创造。

*存款准备金率调整：提高法定存款准备金率，强制银行