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碳中和目标驱动下绿色金融体系的结构优化与功能升级

目录

文档概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.2文献综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.3研究内容与方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

1.4相关概念界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

碳中和目标驱动下的绿色金融体系现状分析．．．．．．．．．．．．．．．．．12

2.1中国绿色金融体系发展历程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

2.2绿色金融体系建设取得的成效．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

2.3绿色金融体系在碳中和目标实现中面临的挑战．．．．．．．．．．．．．．15

碳中和目标驱动下绿色金融体系的结构优化．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.1绿色金融体系结构优化原则．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.2绿色金融体系结构优化路径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

3.3绿色金融体系结构优化的具体措施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

碳中和目标驱动下绿色金融体系的功能升级．．．．．．．．．．．．．．．．．27

4.1绿色金融资源配置功能的提升．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．27

4.2绿色金融风险防范功能的强化．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28

4.3绿色金融环境效益监测功能的完善．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

4.3.1建立绿色项目环境效益评价标准．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

4.3.2完善绿色项目环境效益监测体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．36

4.3.3加强绿色金融环境效益信息披露．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39

碳中和目标驱动下绿色金融体系建设的国际经验借鉴．．．．．．．．．41

5.1主要国家和地区的绿色金融发展模式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

5.2国际经验对中国绿色金融体系建设的启示．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

结论与政策建议．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

6.1研究结论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

6.2政策建议．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46

6.3研究展望．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51

1.文档概述

1.1研究背景与意义

（1）全球气候治理与碳中和浪潮

过去十年，全球平均气温升幅逼近工业化前1.1℃的警戒线，极端气候事件（暴雨、热浪、野火）频率显著抬升。为了将升温控制在1.5℃以内，《巴黎协定》将“21世纪中叶前后实现净零排放”设定为主要路径。截至2023年底，已有151个国家和地区提交了“碳中和”或“净零”时间表，如欧盟2050年、韩国2050年、我国2060年等。政策范式随之转向：碳定价、碳关税、行业排放标准、可再生能源补贴、绿色采购等工具密集推出，驱动生产函数向“绿色”切换。

（2）金融部门的转型压力与机遇

在上述系统性变迁中，金融体系既是“放大器”也是“稳定器”。一方面，高碳资产估值面临气候风险折价；另一方面，庞大的绿色投融资缺口（IEA测算，仅能源转型即需4万亿美元/年直至2050年）为金融业带来增量蓝海。绿色金融（greenfinance）的内涵因此升级为——以“双碳”目标为锚，将环境效益纳入资金配置、风险定价、信息披露与绩效评价的全流程。

指标

2020

2023

CAGR(%)

2025E

全球绿色债券发行（亿美元）

2935

5810

25.3

9000

中国绿色贷款余额（万亿元）

1.8

3.9

29.1

6.0

ESG基金规模占全球公募比

2.1%

7.4%

52.4

12%

表格注：CAGR为复合年均增长率；2025E为机构一致预测值。

（3）中国“双碳”进程的金融痛点

我国2060年碳中和承诺面临两大结构性矛盾