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2026年期权etf考试题库

第一部分单选题(100题)

1、当标的资产价格为50元，行权价为50元的看涨期权，其状态为？

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.深度实值期权

【答案】：C

解析：本题考察实值、虚值、平值期权的定义。正确答案为C。原因：平值期权指标的资产价格等于行权价的期权（看涨/看跌均适用）。A错误，实值看涨期权需标的价格行权价（如标的55元，行权价50元）；B错误，虚值看涨期权需标的价格行权价（如标的45元，行权价50元）；D错误，深度实值期权指标的价格远高于行权价，与题干标的=行权价不符。

2、当投资者预期标的资产价格将下跌时，应买入哪种期权以获利？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权

【答案】：B

解析：本题考察期权类型与价格预期的匹配。正确答案为B，因为看跌期权（PutOption）买方预期标的资产价格下跌，行权时可按行权价卖出标的资产，标的价格下跌越多则获利越多；A选项看涨期权买方预期价格上涨，C、D选项为欧式/美式期权（行权方式，与价格预期方向无关），故错误。

3、某股票现价35元，行权价为40元的看跌期权，其内在价值为？

A.5元

B.0元

C.-5元

D.无法确定

【答案】：B

解析：本题考察期权内在价值的计算。看跌期权的内在价值计算公式为：max(行权价-标的资产价格,0)。当标的资