筹措决策分析模型.xlsxVIP

长期借款分期等额还款模型

借款金额 1000000

年利率 10%

借款期限 5

每年还款期数 1

还款总期数 5

分期等额还款金额 ￥-263,797.48

等额还款筹资决策分析表

所得税率： 33% 贴现率： 8% 单位： 元

期限 等额还款金额 偿还本金 期初尚欠本金 偿还利息 避税额 净现金流量 现值

1 263797.48 163797.48 1000000.00 100000.00 33000.00 230797.48 213701.37

2 263797.48 180177.23 836202.52 83620.25 27594.68 236202.80 202505.83

3 263797.48 198194.95 656025.29 65602.53 21648.83 242148.65 192225.40

4 263797.48 218014.45 457830.34 45783.03 15108.40 248689.08 182793.90

5 263797.48 239815.89 239815.89 23981.59 7913.92 255883.56 174150.05

合计 1318987.40 1000000.00 － 318987.40 105265.84 1213721.56 965376.55