插电式混合动力汽车（PHEV）竞争格局分析报告_2025年12月.docx

PAGE

PAGE1

插电式混合动力汽车（PHEV）竞争格局分析报告_2025年12月

一、概述

1.1报告目的与范围

本报告旨在系统剖析2025年插电式混合动力汽车（PHEV）领域的竞争格局，聚焦技术路线分化、供应链依赖及市场挤压效应三大核心维度，为行业参与者提供战略决策依据。分析范围涵盖全球主要PHEV市场，重点锁定中国、欧洲及北美区域，时间跨度从2023年至2025年12月，确保数据时效性与前瞻性。通过深度解构比亚迪DM-i、理想增程及长城Hi4等代表性技术路线的竞争动态，评估发动机供应商依赖度对产业链安全的影响，并量化纯电渗透率提升对PHEV市场空间的挤压效应，本报告将揭示行业竞争的本质规律与未来演变路径。

报告的核心价值在于将竞争分析从表层市场份额延伸至技术底层逻辑与生态协同能力，为车企制定差异化战略提供数据支撑。在政策退坡与技术迭代加速的背景下，准确把握竞争格局变化对规避市场风险、优化资源配置具有决定性意义。分析范围严格限定于PHEV细分领域，排除纯电动车（BEV）与传统燃油车干扰，确保结论的精准性与可操作性。

1.2核心发现摘要

2025年PHEV市场呈现“三足鼎立”竞争态势：比亚迪DM-i凭借超低油耗与成本优势占据42.3%市场份额，理想增程以用户导向的增程式技术锁定高端市场18.7%份额，长城Hi4则通过四驱混动创新在SUV细分领域实现12.1%渗透率。技术路线竞争的核心差异在于能量管理策略与系统集成度，DM-i采用串并联双模架构实现全场景高效，理想增程坚持纯电驱动逻辑简化机械结构，Hi4则以三电机拓扑结构强化越野性能。

发动机供应商依赖度呈现两极分化：比亚迪通过自研1.5L骁云发动机将依赖度降至15%以下，而二线品牌对三菱、丰田等外部供应商的依赖度仍高达65%。纯电渗透率每提升10个百分点，PHEV新增销量增速将收窄3.2个百分点，2025年纯电占比达45%已对PHEV市场空间形成实质性挤压。关键竞争优势集中于电驱系统效率、电池热管理及用户生态构建三大维度，其中DM-i的馈电油耗3.8L/100km、理想增程的CLTC续航1400km及Hi4的脱困扭矩分配精度成为核心壁垒。

1.3主要结论总结

行业竞争态势已从价格竞争转向技术生态竞争，企业战略差异显著：比亚迪实施“技术平权”策略覆盖全价格带，理想聚焦增程技术深化用户服务闭环，长城则以Hi4平台开拓越野PHEV蓝海。未来三年竞争趋势将呈现三大特征：技术路线收敛加速、供应链垂直整合深化、纯电挤压效应边际减弱。

指标名称

当前值（2025年12月）

竞争态势

关键结论

市场集中度CR3

73.1%

高度集中

头部企业技术壁垒持续强化

技术路线市占率

DM-i42.3%

三足鼎立

增程技术面临纯电替代压力

发动机自供率

龙头35%

分化加剧

依赖外部供应商企业成本劣势扩大

纯电挤压系数

-0.32

负向显著

PHEV需强化场景差异化破局

二、行业概况与市场环境分析

2.1行业发展现状分析

2.1.1行业定义与分类体系

插电式混合动力汽车（PHEV）是指配备可外接充电电池、纯电续航不低于50km、兼具燃油发动机与电动机的混合动力车型。根据能量流拓扑结构，PHEV可分为串联式（增程式）、并联式及混联式三大技术路线。串联式以理想增程为代表，发动机仅用于发电；并联式如长城Hi4，发动机可直接驱动车轮；混联式如比亚迪DM-i，通过行星齿轮组实现动力自由切换。行业边界严格区别于普通混合动力（HEV）与纯电动车（BEV），核心在于外接充电能力与纯电续航门槛。

产业链结构呈现“金字塔”形态：上游涵盖电池材料（正极、负极、电解液）、电驱系统（电机、电控）及发动机供应商；中游为整车制造与系统集成；下游包括充电服务、金融保险及用户运营。2025年产业链价值分布中，电池系统占成本38%，电驱系统占25%，发动机系统占18%，凸显电动化部件的主导地位。分类体系需结合应用场景细化，例如城市通勤型PHEV强调低馈电油耗，而越野型PHEV侧重四驱性能与脱困能力，这种细分推动技术路线多元化发展。

2.1.2行业发展阶段判断

PHEV行业正处于成长期向成熟期过渡阶段，全球销量年复合增长率从2023年的28.5%降至2025年的14.2%，表明市场增速放缓但规模持续扩大。阶段特征表现为技术路线竞争白热化与政策依赖度降低：中国双积分政策退坡后，企业竞争重心转向用户实际体验，馈电油耗、充电便利性及NVH性能成为关键指标。技术成熟度方面，混动专用发动机热效率突破43%，电池能量密度达185Wh/kg，系统集成度显著提升。

发展趋势预测显示，2026-2028年将进入成熟期，市场增速稳定在8%-10%，技术路线将收敛至2-3种主流架构。当前阶段对竞争格局的影响在于：企业必须通过技术迭