主题风向标1月第2期：主题轮动加快，聚焦国产半导体与电力.docxVIP

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一、主题温度计：热点主题交易热度达历史高位，半导体先进封装与设备主题走强，商业航天主题降温 3

二、本期重点推荐主题：国产算力/新型电网/机器人/内需消费 4

主题一：国产算力 台积电业绩与资本开支指引超预期，强化算力投资叙事；千问、豆包等国内模型产品加

速迭代，有望拉动国产算力投资需求 5

主题二：新型电网 国家电网“十五五”规划投资规模超预期，我国新型电力系统建设有望加速，推动相关

电力电网产业投资加码 6

主题三：机器人 中国机器人“军团”亮剑CES2026，随着多领域应用场景落地，机器人产业进入规模化发

展阶段，关注特斯拉产业链动向，看好新技术应用与零组件供应链 8

主题四：