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2026年承销经理考试题库及参考答案指南

一、单选题（每题1分，共20题）

1.在承销过程中，若发行人财务状况出现重大恶化，承销商应首先采取的措施是？

A.继续按计划完成承销

B.向监管机构报告并暂停承销

C.私下与发行人协商调整承销条款

D.立即取消承销合同

2.根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的网下发行比例不得超过？

A.20%

B.30%

C.50%

D.70%

3.某上市公司拟通过增发方式融资，承销商在尽职调查中发现公司存在潜在的法律诉讼，此时应如何处理？

A.忽略该问题，不影响增发

B.向投资者披露该风险，但不建议取消增发

C.建议发行人先解决诉讼再进行增发

D.直接拒绝承销

4.在A股市场，承销商协助发行人进行IPO时，若发行人属于高科技企业，其财务指标中通常最受关注的是？

A.流动比率

B.净利润率

C.研发投入占比

D.资产负债率

5.某公司债券的承销方式为“余额包销”，若最终销售未达预期，承销商需承担未售出部分的责任，这种方式的缺点是？

A.承销商需承担较大财务风险

B.发行成本较低

C.投资者参与度较高

D.容易引发市场波动

6.在承销过程中，若发行人与承销商签订的承销协议中未明确违约责任，若发行人未按时支付承销佣金，承销商可采取的救济措施是？

A.仅能要求发行人支付滞纳金

B.可解除承销合同并要求赔偿

C.必须通过诉讼解决

D.无救济措施

7.某企业拟在港股市场发行H股，承销商需特别注意的地域性合规要求是？

A.中国证监会审批

B.港交所的“市值门槛”要求

C.上海证券交易所的注册制规则

D.深圳证券交易所的发行费用标准

8.在承销过程中，若承销商发现发行人提供的财务数据存在虚假记载，应如何处理？

A.私下向部分投资者披露

B.立即向监管机构举报并暂停承销

C.建议发行人修改数据再继续

D.忽略该问题，以完成承销为目标

9.某公司发行可转债，若转股价格低于当期股票的市场价格，投资者可能采取的行动是？

A.要求公司回购可转债

B.选择不行权

C.强制要求公司调整转股价格

D.直接要求退市

10.在承销过程中，若市场出现大幅波动，承销商需调整承销策略，以下哪种方式最有效？

A.立即停止承销

B.加大宣传力度

C.与发行人协商调整发行价

D.请求监管机构干预

11.某公司发行优先股，若其股息率固定，且发行人未能按时支付股息，优先股股东可采取的措施是？

A.要求公司破产清算

B.优先参与公司剩余财产分配

C.要求公司调整股息率

D.提前转换为普通股

12.在A股市场，若承销商违反《证券法》规定，擅自修改承销协议，可能面临的处罚是？

A.财务罚款

B.暂停业务资格

C.刑事责任

D.以上均可能

13.某企业拟通过债券发行为基础设施建设融资，承销商需重点关注的风险是？

A.市场利率波动

B.项目可行性

C.发行人的信用评级

D.发行成本

14.在承销过程中，若发行人未达到承销协议约定的发行规模，承销商可要求发行人支付违约金，但违约金的计算方式应基于？

A.未售出部分的票面金额

B.承销佣金的比例

C.发行总规模的百分比

D.市场溢价率

15.某公司发行私募债券，若部分投资者在到期前要求提前赎回，发行人可采取的措施是？

A.按面值加一定补偿赎回

B.强制投资者不行权

C.要求投资者支付违约金

D.请求监管机构协调

16.在承销过程中，若发行人涉及重大并购重组，承销商需重点关注的是？

A.并购方的财务实力

B.重组后的盈利能力

C.法律合规风险

D.市场估值变化

17.某公司发行可转债，若转股价格高于当期股票的市场价格，投资者可能采取的行动是？

A.强制要求公司调整转股价格

B.选择不行权

C.要求公司回购可转债

D.提前转换为普通股

18.在A股市场，若承销商协助发行人进行定向增发，若发行对象中存在关联方，需重点关注的是？

A.关联交易的公允性

B.发行价格是否合理

C.投资者的风险承受能力

D.发行规模的限制

19.某企业拟在科创板发行股票，承销商需特别注意的合规要求是？

A.发行人的市值门槛

B.研发投入占比要求

C.财务指标限制

D.发行费用标准

20.在承销过程中，若发行人未按承销协议披露关键信息，承销商可采取的措施是？

A.要求发行人补充披露

B.暂停承销并要求赔偿

C.忽略该问题，继续承销

D.向监管机构举报

二、多选题（每题2分，共10题）

1.在承销过程中，承销商需对发行人进行尽职调查，以下哪些属于关键事项？

A.财务状况

B.法律合规性