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2026年CFA《数量方法》练习题模拟卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

1.选择题

（1）假设一个随机变量X的期望值E(X)为5，方差Var(X)为4，那么随机变量X的标准差σ(X)是多少？

A.2

B.4

C.5

D.10

（2）在标准正态分布中，随机变量Z的值在-1.96和1.96之间的概率大约是多少？

A.0.05

B.0.95

C.0.997

D.0.995

（3）下列哪个不是线性回归分析中的假设条件？

A.线性关系

B.独立同分布

C.残差项无自相关

D.残差项服从正态分布

（4）假设一个投资组合的预期收益率为12%，标准差为15%，无风险利率为3%，那么该投资组合的夏普比率是多少？

A.0.6

B.0.8

C.1.2

D.1.5

（5）下列哪个公式用于计算组合投资的风险？

A.σ(p)=√[Σ(ωi*σi^2)]

B.σ(p)=√[Σ(ωi^2*σi^2)]

C.σ(p)=√[Σ(ωi*σi)]

D.σ(p)=√[Σ(ωi^2*σi)]

2.填空题

（1）在金融数学中，描述随机变量X在某个特定区间内取值的概率的函数称为______。

（2）线性回归分析中，如果残差项（误差项）具有______，则表示模型拟合较好。

（3）在资本资产定价模型（CAPM）中，预期收益率与市场风险溢价之间的关系可以通过______公式表示。

（4）在投资组合管理中，夏普比率用于衡量投资组合的______。

（5）在计算债券价格时，我们需要使用______公式来确定债券的现值。

3.计算题

（1）假设一个随机变量X服从均值为100，方差为25的正态分布，求X在70到130之间的概率。

（2）一个投资组合由两种资产组成，资产A的预期收益率为10%，标准差为20%，权重为40%；资产B的预期收益率为12%，标准差为30%，权重为60%。计算该投资组合的预期收益率和标准差。

（3）一个线性回归模型如下：Y=3X+5，其中X服从标准正态分布。求Y的期望值和标准差。

（4）一个债券的面值为1000美元，期限为5年，票面利率为5%，每年支付一次利息。当前市场利率为6%，求该债券的价格。

（5）一个投资组合的预期收益率为15%，标准差为20%，无风险利率为3%。假设市场风险溢价为8%，计算该投资组合的夏普比率。

试卷答案

1.选择题

（1）B

解析：标准差是方差的平方根，所以σ(X)=√Var(X)=√4=2。

（2）B

解析：在标准正态分布中，-1.96和1.96是标准正态分布的临界值，它们之间的概率大约是95%。

（3）D

解析：线性回归分析中的假设条件不包括残差项服从正态分布，这是回归分析的结果之一，而非假设。

（4）C

解析：夏普比率=(预期收益率-无风险利率)/投资组合的标准差，所以夏普比率=(12%-3%)/15%=1.2。

（5）A

解析：组合投资的风险可以通过计算各资产标准差的加权平方和的平方根来得到，即σ(p)=√[Σ(ωi*σi^2)]。

2.填空题

（1）累积分布函数

解析：累积分布函数（CDF）描述了随机变量在某个特定区间内取值的概率。

（2）无自相关

解析：无自相关是指残差项之间的相关性为零，这是线性回归模型中的一个重要假设。

（3）资本资产定价模型

解析：资本资产定价模型（CAPM）是一个用于计算预期收益率的模型，它将预期收益率与市场风险溢价联系起来。

（4）风险调整后的收益率

解析：夏普比率衡量的是风险调整后的收益率，即单位风险的额外收益。

（5）债券定价公式

解析：债券定价公式用于计算债券的现值，考虑了未来的利息支付和到期时的本金支付。

3.计算题

（1）P(70X130)=P(X130)-P(X70)

解析：使用标准正态分布表查找对应的概率，计算得到P(X130)约为0.4772，P(X70)约为0.2266，所以P(70X130)≈0.4772-0.2266≈0.2506。

（2）预期收益率=ωA*E(RA)+ωB*E(RB)

标准差=√[ωA^2*σA^2+ωB^2*σB^2+2*ωA*ωB*σA*σB*ρAB]

解析：计算得到预期收益率=0.4*10%+0.6*12%=4.8%+7.2%=12%，标准差=√[0.4^2*20%^2+0.6^2*30%^2+