【爱建-2026研报】电子行业周报：AI算力需求爆发，带动半导体设备、存储赛道景气度上行.pdfVIP

证券研究报告

行业研究/行业点评2026年02月03日

AI算力需求爆发，带动半导体设备、存储赛道景

气度上行

行业及产业

电子——电子行业周报（2026/1/26-2/1）

强于大市投资要点：

本周（2026/1/26-2/1）SW电子行业指数（-2.51%），涨跌幅排名19/31位，沪深300

一年内行业指数与沪深300指数对比走势：

指数（+0.08%）。SW一级行业指数涨跌幅前五分别为：石油石化（+7.95%），通信（+5.83%），

煤炭（+3.68%），有色金属（+3.37%），农林牧渔（+1.82%），涨跌幅后五分别为国防

军工（-7.69%），电力设备（-5.10%），汽车（-5.08%），计算机（-4.77%），综合（-4.68%）。

本周SW电子三级行业指数涨跌幅前三分别是：分立器件（+7.73%），数字芯片设计

（+0.13%），模拟芯片设计（-1.06%），涨跌幅后三分别是：电子化学品Ⅲ（-5.87%），

品牌消费电子（-5.79%），消费电子零部件及组装（-5.73%）。

本周SW电子行业涨跌幅排名前五的股票分别是：中微半导（+36.57%），普冉股份

资料来源：聚源数据，爱建证券研究所（+35.79%），恒烁股份（+33.56%），可川科技（+32.90%），炬光科技（+32.59%）。

相关研究涨跌幅排名后五的股票分别是：天岳先进（-22.06%），蓝箭电子（-19.37%），江化微

《电子行业周报：Intel25Q4服务器与人工智（-19.01%），至纯科技（-17.70%），天津普林（-16.55%）。

能业务增长亮眼》2026-01-26

《电子行业跟踪报告：存储封测或将迎来戴维2026年1月28日，光刻机龙头ASML正式发布2025Q4及全年财务报告。1）2025年公

斯双击》2026-01-26司整体业绩稳步增长，全年实现净销售额327亿欧元，同比提升16%，净利润达96亿欧元；

《电子行业跟踪报告：全球大模型第一股，智2）其中第四季度表现尤为亮眼，单季净销售额97亿欧元，毛利率52.2%，净利润28亿欧

谱IPO成功》2026-01-20元。3）订单层面，公司全年新增订单132亿欧元，EUV光刻机订单贡献74亿欧元。截至

《电子行业周报：台积电25Q4单季度业绩创2025年末未交付订单总额高达388亿欧元，其中EUV订单占255亿欧元，充分反映全球高

历史新高》2026-01-19

端光刻设备需求持续旺盛。4）展望2026年，ASML预计2026Q1净销售额82-89亿欧元，

《电子行业周报：NVIDIA宣布Rubin平台全

面量产》2026-01-12全年净销售额340-390亿欧元。

2026年1月29日，三星电子正式公布2025Q4及全年财报。人工智能行业竞争加剧，带

动存储芯片需求高涨、供应紧缺且价格大幅上行，推动三星电子2025Q4营收、营业利润均