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《绿色信贷竞争格局分析报告_2025年12月》

一、概述

1.1报告目的与范围

本报告旨在深入剖析截至2025年12月中国银行业绿色信贷领域的竞争格局，通过对市场环境、竞争态势、主要参与者战略及未来趋势的系统性研究，为商业银行制定绿色金融发展战略、监管机构优化政策引导以及投资者进行决策提供权威、深度的参考依据。报告的核心分析范围聚焦于绿色信贷市场，涵盖了政策性银行、国有大型商业银行、股份制商业银行及头部城商行等不同类型的金融机构。特别地，本报告将重点分析国家开发银行（国开行）、兴业银行及江苏银行在绿色贷款余额增速方面的表现，以此作为洞察不同类型银行绿色金融业务发展动能的关键窗口。此外，报告还将深入探讨环境信息披露标准不统一对风险定价机制构成的制约，以及碳减排支持工具在引导低成本资金流向绿色产业方面的实际效能与政策传导机制。通过对这些核心维度的深度剖析，本报告力求揭示绿色信贷市场竞争的内在逻辑与演化规律，识别关键驱动因素与潜在风险，从而为相关利益方提供具有前瞻性和可操作性的竞争情报支持。

在当前全球应对气候变化和中国大力推进“双碳”目标的宏观背景下，绿色信贷已成为银行业信贷结构调整与业务转型的主战场。本报告不仅关注市场份额的静态分布，更注重竞争动态的演变，通过多维度的数据分析与模型推演，力求还原一个真实、立体、动态的绿色信贷竞争图谱。报告的研究范围不仅局限于信贷规模的扩张，还深入到产品创新、风险定价、环境信息披露及政策工具利用等深层次竞争领域，旨在全面评估各银行在绿色金融领域的综合竞争力。通过对竞争格局的深度解构，本报告期望帮助银行机构明确自身市场定位，优化资源配置，提升在绿色金融细分领域的差异化竞争优势，同时也为政策制定者提供关于市场失灵点与政策发力点的实证依据，推动绿色金融市场的高质量、可持续发展。

1.2核心发现摘要

截至2025年12月，中国绿色信贷市场呈现出规模持续扩张、结构深度优化、竞争格局加速分化的显著特征。数据显示，全行业绿色信贷余额已突破50万亿元大关，年均复合增长率保持在20%以上的高位水平。然而，市场增速的分布极不均衡，不同类型银行之间的业绩表现出现显著分化。核心发现表明，以兴业银行为代表的股份制商业银行在绿色金融领域的先发优势依然稳固，其绿色贷款余额增速保持在行业领先水平；以江苏银行为代表的头部城商行凭借区域深耕与灵活机制，实现了爆发式增长，增速远超行业平均；而以国开行为为代表的政策性银行则在基数庞大的背景下，保持了稳健的增长态势，继续发挥着基础设施领域绿色投融资的“压舱石”作用。

在竞争格局方面，市场集中度（CRn）呈现缓慢下降趋势，表明市场竞争主体日益多元化，股份制银行与城商行正在逐步打破国有大行的垄断地位。然而，环境信息披露标准的不统一已成为制约行业精细化风险定价的主要瓶颈。调研发现，由于缺乏统一的测算标准和披露框架，银行间绿色信贷资产的碳减排效益数据缺乏可比性，导致风险定价模型难以准确量化环境风险，进而影响了信贷资源的配置效率。另一方面，碳减排支持工具作为结构性货币政策的重要组成部分，其引导作用在2025年得到了充分释放。该工具通过向金融机构提供低成本资金，有效降低了绿色项目的融资成本，激发了市场主体投放绿色信贷的积极性，但也出现了部分银行资金利用不充分或投向精准度有待提升的问题。

此外，本报告还识别出绿色信贷竞争的关键要素正在从单纯的规模扩张转向“规模+效益+科技”的综合比拼。金融科技的应用深度、环境风险量化能力以及绿色金融产品的创新能力，正逐渐取代资金成本和网点数量，成为决定银行竞争胜负的新核心要素。特别是随着全国碳排放权交易市场的日益成熟，碳定价机制与信贷风险定价的联动效应开始显现，能够率先打通碳市场与信贷市场壁垒的银行，将在未来的竞争中占据制高点。总体而言，2025年的绿色信贷市场既充满了巨大的发展机遇，也面临着标准缺失、风险定价难、同质化竞争加剧等严峻挑战，竞争格局正处于重塑的关键窗口期。

1.3主要结论总结

基于对海量数据的深度挖掘与竞争态势的严密推演，本报告得出以下核心结论：首先，中国绿色信贷市场已进入存量优化与增量并重的成熟发展期，单纯依赖政策红利的粗放式增长模式难以为继，精细化管理和差异化竞争将成为未来发展的主旋律。其次，银行间的绿色信贷竞争已演变为全方位的生态竞争，包括绿色投行、绿色租赁、绿色理财等在内的综合化金融服务能力，比单一的信贷投放能力更具战略价值。第三，环境信息披露标准的统一化迫在眉睫，这不仅是提升风险定价精准度的内在要求，也是防范“洗绿”风险、维护市场信誉的必要举措。第四，碳减排支持工具在降低资金成本方面效果显著，但其政策传导效率仍有提升空间，需要进一步优化操作机制以扩大受益面。

针对主要竞争者，国开行凭借其资金成本低、期限长