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随机占优约束下最优投资组合模型的构建与实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融领域，投资组合优化始终是核心议题之一，对投资者与金融市场均有着深远影响。投资者的目标是通过合理配置资产，在风险可控的前提下实现收益最大化。从投资者角度看，优化投资组合能帮助他们根据自身风险偏好与收益目标，在众多投资产品中做出合理选择，实现财富的稳健增长。对金融市场而言，合理的投资组合配置有助于提高市场资源配置效率，增强市场稳定性。例如，在2008年全球金融危机中，许多投资者因投资组合过于集中在高风险资产，如股票市场，当市场暴跌时遭受了巨大损失。而那些投资组合多元化、合理配置了债券、现金等低风险资产的投资