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2025年CPA《财管》风险模型训练卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本题型共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，请将正确答案代码填入答题卡相应位置。)

1.在多因素APT模型中，影响资产收益率的因素是（）。

A.公司特有的经营风险

B.市场整体收益率

C.宏观经济因素（如GDP增长率、利率水平等）

D.通货膨胀率

2.某只股票的β系数为1.2，市场组合的预期收益率为12%，无风险利率为4%。根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为（）。

A.4.00%

B.8.00%

C.12.00%

D.16.00%

3.以下关于贝塔系数（β）的说法中，正确的是（）。

A.贝塔系数衡量的是资产的绝对风险

B.贝塔系数为0表示该资产的风险为零

C.贝塔系数为1表示该资产的系统性风险等于市场平均水平

D.贝塔系数是通过对资产收益率与市场收益率进行简单平均得到的

4.假设某投资组合由两种资产构成，资产A的期望收益率为10%，标准差为12%；资产B的期望收益率为15%，标准差为20%。如果资产A和B的权重分别为60%和40%，且它们之间的相关系数为0.4，那么