复旦大学2020年 金融专硕431金融学综合考研真题和答案解析.docxVIP

复旦大学2020年金融专硕431金融学综合考研真题和答案解析

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.1.资本资产定价模型（CAPM）的核心假设不包括以下哪一项？()

A.市场效率

B.投资者都是风险厌恶者

C.投资者可以以无风险利率无限借入和贷出资金

D.所有投资者都按照相同的预期来评估风险和收益

2.2.以下哪种情况会导致货币政策的逆向选择问题？()

A.银行贷款给高风险企业

B.银行贷款给低风险企业

C.中央银行购买政府债券

D.中央银行提高再贴现率

3.3.以下哪一项不属于金融衍生品的特征？()

A.债务性

B.权变性

C.标准化合约

D.高杠杆性

4.4.下列哪项不是金融市场的作用？()

A.促进资源配置

B.提高资金使用效率

C.实现风险转移

D.形成经济周期

5.5.下列哪个金融工具属于货币市场工具？()

A.股票

B.国债

C.商业票据

D.欧洲美元存款

6.6.以下哪项不是金融监管的目标？()

A.保护投资者利益

B.促进金融稳定

C.实现经济增长

D.降低企业成本

7.7.下列哪个利率对短期利率有直接影响？()

A.同业拆借利率

B.银行间回购利率

C.国债利率

D.存款利率

8.8.下列哪个金融机构不是中央银行？()

A.中国人民银行

B.中国银行

C.中国工商银行

D.中国农业银行

9.9.以下哪个理论认为市场存在过度反应？()

A.有效市场理论

B.超额收益理论

C.行为金融学理论

D.价值投资理论

10.10.以下哪种金融工具通常具有较低的风险和收益？()

A.股票

B.债券

C.金融衍生品

D.货币市场工具

二、多选题(共5题)

11.1.以下哪些是金融监管的基本原则？()

A.市场主导原则

B.法规制原则

C.风险为本原则

D.公平竞争原则

E.保护投资者原则

12.2.以下哪些是金融创新的类型？()

A.产品创新

B.机构创新

C.技术创新

D.服务创新

E.交易方式创新

13.3.以下哪些因素会影响利率？()

A.中央银行政策

B.经济增长预期

C.货币供应量

D.投资者偏好

E.政府财政政策

14.4.以下哪些是金融市场的作用？()

A.促进资金流动

B.分散风险

C.实现价格发现

D.提高资源配置效率

E.传递经济信息

15.5.以下哪些是资本资产定价模型（CAPM）的假设条件？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.投资者可以以无风险利率无限借入和贷出资金

C.市场是完全竞争的

D.所有投资者都按照相同的预期来评估风险和收益

E.市场存在无风险资产

三、填空题(共5题)

16.1.资本资产定价模型（CAPM）中，投资组合的风险分为系统性风险和非系统性风险，其中系统性风险可以用______来衡量。

17.2.在金融衍生品市场中，远期合约与期货合约的主要区别在于______。

18.3.货币政策的三大工具是______、______和______。

19.4.金融市场的有效性可以分为______和______两个层次。

20.5.信用风险的主要衡量指标是______，它反映了借款人违约的可能性。

四、判断题(共5题)

21.1.有效市场假说认为，所有公开可得的信息都已经反映在股票价格中。()

A.正确B.错误

22.2.中央银行通过提高法定存款准备金率可以增加银行的资金成本，从而抑制通货膨胀。()

A.正确B.错误

23.3.金融衍生品的风险通常低于其基础资产。()

A.正确B.错误

24.4.货币政策的操作目标主要包括控制货币供应量和控制利率。()

A.正确B.错误

25.5.投资者可以通过购买金融衍生品来规避市场风险。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.1.简述货币政策的传导机制及其影响因素。

27.2.解释资本资产定价模型（CAPM）的原理及其在金融投资中的应用。

28.3.分析金融市场有效性的含义及其对投资者行为的影响。

29.4.讨论金融监管的目标及其实现方式。

30.5.介绍金融衍生品的主要类型及其