《金融市场基础知识》证券资格考试(一般业务)梳理重点详解.docxVIP

证券资格考试《金融市场基础知识》(一般业务)巩固要点

第一章金融市场概述

金融市场的定义和功能

定义：金融市场上交易的对象是金融工具或称为金融资产。

功能：

资金融通功能:这是市场最核心的功能，促进资金从盈余方流向短缺方。

风险分配功能:通过金融工具的交易，将风险转移到风险承受能力更强的一方。

价格发现功能:通过买卖双方的互动，形成金融市场上的交易价格，反映金融资产的供求关系和价值。

节约信息成本功能:金融市场提供信息交流和发布平台，降低信息搜寻成本。

提高经济效率功能:优化资源配置，提高资金使用效率。

金融市场的分类

按胎儿市场期限划分:

货币市场:交易期限在一年以内的金融工具市场。

资本市场:交易期限在一年以上的金融工具市场。

按交易性质划分:

发行市场（一级市场）:新发行的金融工具初次交易的场所。

流通市场（二级市场）:已发行的金融工具进行买卖转让的场所。

按发行交收方式划分:

现货市场:交易达成后立即交割的市场。

期货市场:交易达成后约定的将来时间交割的市场。

按交易空间划分:

国内市场:本国范围内进行的金融交易。

国际市场:跨国进行的金融交易。

按金融工具品种划分:

票据市场:以票据为交易对象的场所。

证券市场:以股票、债券等有价证券为交易对象的场所。

衍生品市场:以金融衍生品为交易对象的场所。

外汇市场:以各种货币为主要交易对象的场所。

黄金市场:以黄金为交易对象的场所。

金融市场的结构

市场主体:参与金融市场交易的各种经济单位，包括投资者、融资者、中介机构、监管机构等。

交易工具:在金融市场上进行交易的金融资产，如股票、债券、期货合约等。

交易方式:金融工具的买卖方式，如现货交易、期货交易、期权交易等。

交易价格:金融工具在市场上的交易价格，反映其供求关系和价值。

第二章货币市场

货币市场的特征

交易期限短:一般在一年以内，以短期为主。

交易工具期限短:金融工具的到期期限较短。

流动性强:金融工具易于在市场上买卖转让。

违约风险低:参与机构信用等级较高，违约风险较小。

收益较低:由于风险较低，收益水平通常也较低。

货币市场的主要工具

同业拆借:银行之间相互借贷资金的行为。

回购协议:企业或金融机构将其持有的证券出售给投资者，并约定在未来特定时间以约定价格购回的协议。

商业票据:商业企业为了筹集资金而发行的，承诺在未来特定时间支付票款的债务凭证。

银行承兑汇票:由银行承诺到期付款的汇票。

短期政府债券:政府发行的一年以内到期的债券。

大额可转让定期存单:银行发行的有固定利率和固定期限的存款凭证，可以在市场上转让。

货币市场的主要机构

商业银行:货币市场的主要参与者，既是资金供给方也是资金需求方。

非银行金融机构:如保险公司、证券公司等，也是货币市场的重要参与者。

中央银行:通过货币政策工具调控货币市场流动性。

第三章资本市场

资本市场的特征

交易期限长:一般在一年以上，以中长期为主。

交易工具期限长:金融工具的到期期限较长。

流动性相对较弱:金融工具的买卖转让不如货币市场灵活。

违约风险相对较高:参与机构信用等级可能参差不齐，违约风险相对较高。

收益相对较高:由于风险相对较高，收益水平通常也较高。

资本市场的分类

按发行对象划分:

发行市场:新发行的股票和债券首次出售给投资者的市场。

二级市场:已发行的股票和债券进行买卖转让的市场。

按是否发行人认可划分:

一级市场:发行人向投资者发行证券的市场。

二级市场:投资者之间买卖已发行证券的市场。

按交易层次划分:

主板市场:上市交易的公司规模较大，经营业绩较好的市场。

创业板市场:上市交易的公司规模较小，处于成长阶段，具有较高成长潜力的市场。

新三板市场:上市交易的公司规模较小，经营稳健，处于成长或成熟阶段的市场。

资本市场的主要工具

股票:代表公司所有权的凭证。

债券:代表债权债务关系的凭证。

优先股:具有介于股票和债券之间的特性的证券，兼具股息收入和差额损失风险。

资本市场的主要机构

上市公司:资本市场的主要发行人。

投资者:资本市场的主要参与者，包括个人投资者和机构投资者。

证券中介机构:包括证券公司、基金管理公司、会计师事务所、律师事务所等。

监管机构:中国证监会，负责监管资本市场的运行。

第四章金融衍生工具市场

金融衍生工具的定义和特征

定义：由基础金融工具衍生出来的金融工具。

特征：

从属性:衍生工具的价值依赖于基础金融工具的价值变动。

高风险性:衍生工具的交易往往具有高风险性。

杠杆性:衍生工具的交易可以使用保证金，具有杠杆效应。

金融衍生工具的分类

按基础工具划分:

股票衍生工具:以股票为基础工具的衍生工具，如股票期权、股票期货等