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基于SABR模型的50ETF期权做市商策略优化与实证研究

一、引言

1.1研究背景与目的

随着金融市场的不断发展和创新，期权作为一种重要的金融衍生品，在风险管理、资产配置和价格发现等方面发挥着日益重要的作用。50ETF期权作为我国金融市场上的重要期权品种，自2015年2月9日在上交所上市以来，市场规模不断扩大，交易活跃度持续提升，为投资者提供了丰富的投资策略和风险管理工具。

做市商作为期权市场的重要参与者，在维持市场流动性、提高市场定价效率、促进市场稳定运行等方面发挥着关键作用。做市商通过提供双边报价，使得市场买卖双方能够更便捷地达成交易，减少了交易成本和市场摩擦，提高了市场的