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高频数据赋能配对交易：策略优化与实证探究

一、引言

1.1研究背景与动因

在全球经济一体化的大趋势下，金融市场已然成为经济发展的核心驱动力。近年来，金融市场规模不断扩张，交易活跃度持续攀升。以中国市场为例，2024年上半年，债券市场发行量稳步增长，5月份债券市场共发行各类债券68624.9亿元，其中国债、地方政府债券和金融债券发行量可观，公司信用类债券发行量也达到7493.8亿元，信贷资产支持证券和同业存单发行量分别为366.8亿元和31518.1亿元。截至5月末，债券市场托管余额达到163.5万亿元，其中银行间市场托管余额为142.9万亿元，交易所市场托