2026《证券经纪业务及营销策略研究国内外文献综述》4600字.docxVIP

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证券经纪业务及营销策略研究国内外文献综述

目录

TOC\o1-3\h\u9278证券经纪业务及营销策略研究国内外文献综述 -1-

128381.1国内证券经纪业务模式及营销策略研究 -1-

84841.2国外证券经纪业务模式及营销策略研究 -3-

244381.3国内外文献述评 -5-

16973参考文献 -5-

1.1国内证券经纪业务模式及营销策略研究

我国证券市场起步晚，90年底初上交所的成立，标志着我国证券市场的真正形成。国内证券市场证券投资的理论研究是从国外引进的，并没有自成一套的体系化理论。

我国证券市场营销意识不够强，从成立上海证券交易所后，初步由证券业萌生阶段过度到初步发展阶段。在初步发展阶段证券公司竞争性小，处在需求大于供给状态，因此基本没有客户营销意识。随着证券行业的不断发展、证券公司的数量不断增加，证券公司的行业竞争日趋激烈，为开发客户，不少证券公司不断降低服务费，导致交易佣金率下降，利润也随之下降。面对证券行业竞争的白炙化，证券公司逐渐开始重视市场营销策略。

在居民可支配收入和财富实现快速增长的背景下，消费结构转型升级，传统金融服务难以满足居民需求，普通百姓的财富管理和资产配置需求非常旺盛。但遗憾的是，据相关数据统计，我国居民财富配置极为不合理，银行储蓄和房地产占据居民财富比例超过80%，只有10%投资于股票和基金，另外10%购买信托和其他产品，而这种资产结构容易催生房地产泡沫和系统性金融风险的发生。这就要求证券公司为居民财富增长提供支持，通过综合金融服务积极提供多元化资产配置，通过丰富的金融产品和多样化的金融服务手段，实现各个金融市场不断融合，推动居民财富增长。与此同时，券商不断下行的佣金率，迫使券商经纪业务转型的脚步不断加快，找到一条近合国内券证券经纪业务的发展路经是当前迫切需要解决的问题。目前，银行、信托、券商、保险以及第三方机构的财富管理格局已经形成。而券商因为起步晚，在这一市场还不足以鼎立。迄今为止，没有一家券商实现真正意义上的经纪业务转型，究其背后的原因，是因为我国金融体系长期失衡，投资端仍然以银行端的理财为主，融资端以银行贷款为主导。

在过去20年时间里，我国证券行业相关监督逐步体系化、法制化以及整体的佣金带来的收入水平逐渐降低的阶段里，证券公司不得不寻找一些新的突破点都，事实上，这些企业都在做一些改变。比如嘉信理财公司，在20世纪90年代中期，推出了实时在线的网络化理财服务，即万维网理财服务。它根据客户的投资偏好，打造以客户为中心的专业化理财服务，既留住了原有的客户，又吸引了大批实力雄厚的潜在客户。这种一对一、专业化的咨询服务给嘉信带来了新的利润增长点，公司从而一度成为美国500强公司之一。

马云在2016年10月首次提出的“新零售”概念在行业内产生较大反响，所谓新零售，就是公司以互联网作为获客平台，通过大数据检索、AI等技术，对商品的销售过程和系统进行更新迭代，打造生产、销售一体化的运营模式，塑造线上职能服务、线下深度体验两者互相融合互相促进的的零售新模式。这种模式本质上强调利用大数据等新科技实现线上线下一体化的梦想。未来，“电商”将慢慢淡出人们的视线，取而代之的则是“新零售”模式。这一模式不仅适用于传统零售业，对于证券经纪业务来说，同样适用。从近10年的券商经营理念来看，它的运作模式存在诸多问题，通过互联网科技、创新模式来改变这一现状就显得尤为重要。

同时，也有不少国内学者从发展与创新的角度出发深入研究分析国内经济发展的大环境，尝试为证券经纪业务发展提供可借鉴的新途径。王帅、凌英基和徐燕等学者探讨的角度是创新业务与发展环境的关系，学者认为创新业务可以提高竞争力，提高整个证券市场的创新能力，形成创新与竞争发展的环境。而杨才林、李学圻和刘志辉等学者探讨的角度是券商竞争对证券业务的影响，学者们指出在竞争的环境下，券商相继的开发新产品或服务，丰富产品，在竞争中创新发展。他们一致认为，中国证券业正在经历创新，在未来，证券公司应放弃低端，简单和中介的想法。随着证券公司的增长，自由化和吊销营业执照将是未来发展的趋势,证券业的竞争环境也将发生巨大变化。在国内证券业中，中小型证券公司的经营环境将更加复杂。如今，中小型证券公司的业绩主要取决于市场价值,缺乏积极创新的精神。在竞争战略方面,仅扩大规模以取得市场份额不利于新经济条件下的健康稳定发展。

今年2月，证券业协会发布了2020年度券商的经营数据。尽管2020年因疫情的影响，国内外的形势都比较复杂，但券商抓住了行业改革发展的机会，如注册制的推行，整体经营业绩向好。与2019年相比，经纪业务收入占比同比提高4.25个百分点，超过证券投资业务，重新成为行业收入贡