海正药业非公开发行方案及募投项目分析.pptxVIP

0海正药业重大事件监测CFRC中国财政金融政策研究中心2013年12月3日

事件描述时间：2013年12月3日类别：非公开发行股票事件：公司董事会决定终止申请发行可转换公司债券，并审议通过关于公司2013年度非公开发行股票方案的议案：拟以不超过14.26元/股的价格，向不超过10名特定对象发行不超过1.395亿股新股，募集资金总额不超过19.88亿元。所得募集资金主要用于台州年产20亿片固体制剂、4，300万支注射剂技改项目，抗肿瘤固体制剂技改项目、富阳二期生物工程等三项目产能建设。1

事件分析业务模式深度转型，中长期成长空间明确。海正近年处于业务模式深入转型期：原料药出口向定制生产转型，制剂内销与辉瑞合资，从新组建自有内销队伍，生物药与创新药是未来明星业务。此次定增立足整体战略转型（从原料药到制剂），意在扩产，利于企业长期发展。同时，近年公司固定资产建设标准高，固定资产投入与研发支出较大，非公开募集可降低报表负债水平和经营压力。2