260309火星船长-2026.3.9备忘：伊朗、黄金和战略资源、电网、龙虾和AI.pdfVIP

2026.3.9备忘：伊朗、黄金和战略资源、

电网、龙虾和Al

原创：火星船长1989公众号：火星船长198926年3月9日

以下内容仅供参考。投资有风险、入市需谨慎。

再次强调，系列备忘的出发点均为资配，资配思路

用于短线投机有时适得其反，切记。

一、伊朗之战的资配问题

二、黄金和战略资源

三、中国面临的危机和迫在眉睫的电网智能化

四、的爆款应用根本已经出现了，泡沫论不攻

Al

自破

一、伊朗之战的资配问题

将这场战事描绘为一个四象限图，横轴为战争是否

长期化(维持3个月以上甚至如俄乌一样长期持续

下去),纵轴为战争是否扩大化(海湾核心产油国

宣布下场，大国下场)。

象限1,不长期化、也不扩大化，最乐观状况。

战争在3-4周之内平息，对应各类资产逐渐缓慢回

归原位。

象限2,长期化、但不扩大化，basecase。

战争在3-4周之内平息不了，则会计入长期化的可

能性；当前资本市场在逐渐往这个方向定价，但还

在犹豫。

长期化但烈度一般，演变为消耗战。伊朗虽然并没

有显性化的军事能力对霍尔木兹海峡进行封锁，但

实际上“袭扰”已经足以拉高油价、并使油价对绕

行产生的运费或冒险通过霍尔木兹海峡产生的高

昂保险费/船员工资进行补偿。

借助建模估计长期化后的布伦特原油中枢上行

Al

至