证券期货违法犯罪案件行刑衔接的五个问题——以内幕交易案件为例-.docx

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2024年5月17日，最高法、最高检、公安部、证监会等四部门联合印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》(下称“《意见》”)。虽然《意见》的部分内容系“新瓶装旧酒”,但与2011年的旧版本相比，新《意见》对行政执法与刑事司法的衔接、刑事案件的管辖、证据的收集审查与运用等问题提出了更具实操性的指引。

“零容忍”和“从严打击”是《意见》的主基调。而完善行刑衔接机制则是实现从严打击的重要保障。《意见》的实施将对新时期证券期货违法犯罪案件的办理产生重大影响。本文将结合《意见》的规定和我们以往的办案经验，以实践中高发的内幕交易案件为例，围绕行刑衔接的相关问题进行探讨。

一、“行刑衔接”机制更为通畅

所谓“行刑衔接”实际是一个双向的衔接机制，既包括行政机关向刑事司法“移送”案件，也包括刑事司法向行政机关“回转”案件。对于行政机关移送案件，《意见》第1条明确提出“应移尽移”的总体要求。此外，《意见》第4条还要求证监会向公安机关移送案件的同时，将“移送书、行政处罚决定书、市场禁入决定书抄送同级人民检察院”,由检察院对移送案件活动实施监督。

而对于刑事司法回转的案件，是指行政机关在移送案件时未作行政处罚或公安自行受理的案件，在公安不予立案或撤案、检察院不起诉、法院判决无罪或免于刑事处罚后，司法机关将案件移送给行政机关处理。对此，《意见》