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【会计实操经验】现金保持中的决策成本分析

对于一个企业而言，其生产经活动的正常进行和健康发展，都直接

或间接地取决于它所拥有的现金资产内在作用的有效发挥；而现金之

所以能有效地发挥作用，则主要取决于企业管理者实际运用、调度现

金资产的能力与水平，取决于他们能否紧紧围绕现金运筹开展科学的

决策成本分析，并据以制定正确的现金持有决策。这是因为，由于多

种因素的影响，企业在其生产经过程中可获得的现金收入和应发生

的现金付出不仅在时间上不同步，而且在数量上也不相等，现金短缺

或现金富余现象总是不可避免的。在这种情况下，企业管理者特（别

是企业财务人员）始终都面临着现金持有过量或现金保持水足的问题;

而此类问题的合理解决，则要求他们在正确计量和深入分析现金持有

成本的基础上，努力做好现金余缺管理中的决策成本分析。

一、现金富余时的决策成本分析

当现金出现富余（即现金持有过量）时，除适当关注现金管理成本之

外，主要应当考虑现金机会成本。现