铝价期限结构隐含预期模型分析.docxVIP

铝价期限结构隐含预期模型分析

目录

一、内容综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

二、铝价期限结构的表现形式与特征．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.1铝价期限结构的类型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.2影响铝价期限结构演变的主导因子．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

2.3历史数据下的期限结构变动态势分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

2.4期限结构信号的传递时滞性与转化规律．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

三、隐含预期评估的逻辑推演．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.1市场参与者预期行为的经济学评估原理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.2期限结构曲线的微分结构与预期偏倚关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

3.3期现价差与市场情绪对隐含预期的交叉验证．．．．．．．．．．．．．．．．20

3.4隐含预期测度的关键判定标准．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

四、模型设定与理论框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

4.1隐含预期建模的基本理论架构．．．