2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0227）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.下列关于风险价值（VaR）的表述中，正确的是？

A.VaR衡量的是超过置信水平的最大损失

B.99%置信水平的VaR表示有1%的概率损失不超过该值

C.历史模拟法计算VaR无需假设收益率分布

D.参数法计算VaR时通常假设收益率服从均匀分布

答案：C

解析：VaR（风险价值）是指在一定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失。选项A错误，VaR衡量的是“不超过”置信水平的最大损失；选项B错误，99%置信水平的VaR表示有99%的概率损失不超过该值，1%的概率损失超过该值；选项C正确，历史模拟法直接基于历史数据分布计算，无需假设理论分布；选项D错误，参数法通常假设收益率服从正态分布。

2.信用风险计量中，PD（违约概率）与LGD（违约损失率）的关系是？

A.PD是LGD的条件概率

B.LGD=1-回收率

C.PD与LGD呈严格正相关

D.LGD仅受债务人信用等级影响

答案：B

解析：PD（违约概率）是债务人未来一年内违约的概率；LGD（违约损失率）是违约发生时损失占风险暴露的比例，计算公式为LGD=1-回收率（选项B正确）。选项A错误，PD与LGD是独立的风险参数；选项C错误，PD与LGD的相关性因资产类型而异，无严格正相关；选项D错误，LGD受抵押品、法律环