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时间序列分析中的单位根检验：ADFvsPP

引言

在经济学、金融学、气象学等领域的实证研究中，时间序列数据的平稳性检验是建模分析的关键前提。若数据存在单位根（即非平稳），直接进行回归分析可能导致“伪回归”问题，使得统计推断失效（GrangerNewbold,1974）。单位根检验作为识别时间序列平稳性的核心工具，在过去半个世纪中得到了快速发展。其中，增广迪基-富勒检验（AugmentedDickey-FullerTest，ADF）与菲利普斯-佩隆检验（Phillips-PerronTest，PP）是应用最广泛的两种方法。二者虽均以检验单位根为目标，却在理论基础、技术路径和适用场景上存在显著差异。本文将从基础概念出发，系统梳理ADF与PP检验的原理，深入对比二者的优势与局限，为实证研究者的方法选择提供参考。

一、单位根检验的基础概念

（一）时间序列的平稳性与单位根

时间序列的平稳性通常指其统计特性（如均值、方差、自协方差）不随时间推移而改变。若序列非平稳，其波动可能由随机趋势主导，这种随机趋势的数学表现即为“单位根”。具体而言，若一个时间序列(y_t)满足(y_t=y_{t-1}+_t)（(_t)为白噪声），当(||1)时序列平稳；当(=1)时，序列存在单位根，表现为随机游走过程，均值和方差随时间发散（Hamilton