2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0309）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

关于VaR（在险价值）的描述，正确的是？

A.VaR是给定置信水平下最大可能损失

B.95%置信水平的VaR表示有5%概率损失超过该值

C.VaR可以捕捉所有尾部风险

D.正态分布假设下VaR计算不考虑肥尾效应

答案：B

解析：VaR是给定置信水平下的最小损失（A错误），95%置信水平意味着5%概率损失超过VaR（B正确）。VaR无法捕捉尾部风险的具体规模（C错误）。正态分布假设本身忽略肥尾效应，但VaR计算可采用其他分布（D错误）。

信用风险的主要度量指标不包括？

A.违约概率（PD）

B.久期（Duration）

C.违约损失率（LGD）

D.违约风险暴露（EAD）

答案：B

解析：久期是利率风险的度量指标（B错误），PD（违约概率）、LGD（违约损失率）、EAD（违约风险暴露）均为信用风险核心指标（A、C、D正确）。

以下哪项属于操作风险的“外部事件”类别？

A.交易员误操作导致损失

B.系统漏洞引发数据泄露

C.恐怖袭击造成营业中断

D.内部审计流程缺失

答案：C

解析：操作风险包括内部流程（D）、人员（A）、系统（B）和外部事件（C）四类，恐怖袭击属于外部事件（C正确）。

巴塞尔协议II的三大支柱不包括？

A.最低资本要求

B.监督检查

C.市场纪律

D.流动