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投资风险控制与合规操作手册（执行版）

第1章投资风险控制概述

1.1投资风险的基本概念

投资风险是指在投资过程中，由于市场、政策、经济、技术等多重因素的不确定性，可能导致投资收益低于预期或本金损失的风险。这种风险通常由市场波动、政策变化、信用风险、流动性风险等构成，是投资活动不可避免的组成部分。根据风险的来源和性质，投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指影响整个市场的风险，如宏观经济波动、政治事件、国际局势变化等；非系统性风险则是指特定资产或行业所面临的风险，如公司财务问题、行业政策调整等。

世界银行（WorldBank）2022年报告指出，全球主要金融市场中