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回望期权路径依赖特性的蒙特卡洛模拟优化

一、引言

金融衍生品定价领域中，路径依赖期权因其收益与标的资产价格的历史路径密切相关，一直是研究的难点与热点。回望期权（LookbackOption）作为典型的路径依赖期权，其最终收益取决于有效期内标的资产价格的极值（最高或最低），这一特性使得传统基于闭合解的定价模型（如Black-Scholes模型）难以直接应用，因为后者仅依赖标的资产的初始价格和到期日价格（Hull,2018）。蒙特卡洛模拟因其能灵活处理复杂路径依赖问题，成为回望期权定价的核心工具之一。然而，传统蒙特卡洛方法存在计算效率低、估计方差大等局限性，如何针对回望期权的路径依赖特性优化模