2025年CPA《财务成本管理》期权计算专项测试卷.docxVIP

2025年CPA《财务成本管理》期权计算专项测试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本题型共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个你认为最合适的答案，用鼠标点击相应的选项。）

1.在布莱克-斯科尔斯模型中，下列关于无风险利率（r）的表述，正确的是（）。

A.应使用实际无风险利率

B.应使用名义无风险利率

C.应使用公司债务利率

D.应使用股票的必要回报率

2.甲公司购买一项看涨期权，执行价格为50元，当前股价为45元。若该期权为欧式期权，到期日为6个月，到期时股价上涨至60元，期权到期日价值为（）元。

A.0

B.10

C.15

D.60

3.下列关于美式看涨期权价值的表述，正确的是（）。

A.必须小于其内在价值

B.可以等于其内在价值

C.必须大于其内在价值

D.与其内在价值无关

4.某股票当前价格为40元，执行价格为50元的看涨期权（欧式）的到期日价值为-10元。该投资者购买该期权时付出的期权费为（）元。

A.0

B.10

C.40

D.50

5.布莱克-斯科尔斯模型计算中，关于波