青浦资产转制为股份股本设定建议.pdfVIP

关于青浦资产实收资本转股本的建议

企业截至2014年6月30日实收资本为15,000万元，所有者权益为38,546

万元，企业由公司转制为公司的区间为15,000至38,456万元，我

们建议企业股本为15,000万元，理由如下：

1、企业每年利润为1100万元左右，每股收益约0.10元，如果折算为38,456万

元，将稀释为0.04元，对于估值产生不利影响。一般市场普遍采用的市盈率股

价模型，市盈率一般15至20倍左右估算，即使是值20倍，每股价格只有

0.8元，低于每股面值1元，没有起到发现价值的目的。

2、截至2014年2月，新三板挂牌公司股本平均数为3419.78万股，，比扩容前

股本平均数增加26%（剔除金融行业挂牌公司后股本平均数为2916万股，中位

数为2000万股，与扩容前基本持平），其中股本在5000万股以下的挂牌公司占

比达82%，通过上述数据可以看出，企业15,000万股已经属于了，我

们不建议企业再扩大。

3、《优先股试点()》的优先股超过公司普通股

总数的百分之五十，且筹额