HankunLaw汉坤律师事务所私募基金管理香港9号牌说明书用户手册.pdfVIP

2018年8月29日

私募基金法律

私募管理人之香港9号牌─申请，还是不申请？

王勇︱缪熙平︱胡瑶︱卢羽睿︱邵雪菲︱柳之巍︱张艳芳

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根据香港《证券及期货条例》（下称“《证券及期货条例》”），香港证券及期货事务监察委

员会（SecuritiesandFuturesCommission，下称“SFC”或“香港证监会”）是香港金融市场的主要

监管机构。香港金融市场实行金融牌照管理制度，只有取得相关金融牌照，方可从事《证券及期货

条例》规定的受规管活动（regulatedactivities）。

简而言之，除被豁免的情形外，经授权的金融机构（authorizedfinancialinstitution）之外的任何

其他人士如欲在香港开展受规管活动，必须向SFC申请金融牌照。未取得相关金融牌照/批准而在

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香港从事受规管活动的机构或者人员，可能会被追究民事和刑事责任。截至目前，《证券及期货条

例》附表5（Schedule5）规定了12类受规管活动