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私募可交换债券融资模式探究：以东旭集团为例

一、引言

1.1研究背景与意义

在当前经济全球化和市场竞争日益激烈的大环境下，企业的融资决策对于其生存与发展起着关键作用。随着我国金融市场的逐步完善与创新，各类融资工具不断涌现，为企业提供了多样化的融资选择。可交换债券作为一种兼具股性与债性的金融创新产品，近年来在我国资本市场中迅速发展，成为企业融资和资本运作的重要手段之一。私募可交换债券，因其发行门槛相对较低、发行程序简便、条款设计灵活等特点，更是受到众多企业的青睐，在解决企业融资难题、优化资本结构、推动产业整合等方面发挥着重要作用。

东旭集团作为一家集光电显示、光伏、节能照明、绿色建材、装备制