2022年CFA二级投管考前一周必刷模拟卷精准预测考试出题方向.docVIP

2022年CFA二级投管考前一周必刷模拟卷精准预测考试出题方向

一、单项选择题，每题2分，共20分

1.在均值—方差优化框架下，若投资者将风险厌恶系数从4提高到6，其他条件不变，则最优组合的预期收益率最可能：

A.上升0.5%B.下降0.3%C.上升0.2%D.保持不变

2.某基金经理使用单指数模型估计股票A的β为1.2，市场组合年化波动率15%，股票A残差波动率25%，则该股票的年化总波动率最接近：

A.28%B.31%C.34%D.37%

3.根据Treynor-Black模型，若主动组合信息比率为0.8，激进组合权重上限为30%，则理论上最优激进组合权重应为：

A.25%B.30%C.35%D.40%

4.在Black-Litterman框架中，若投资者对股票B的视图置信度提高，则后验分布的哪一参数会显著减小：

A.预期收益率向量B.协方差矩阵对角线元素C.视图误差方差D.市场均衡权重

5.某养老金负债久期为18年，使用名义国债与TIPS构建免疫组合，若预期通胀波动加大，为保持surplus有效久期为零，应：

A.增配名义债B.减配TIPSC.增配TIPSD.增配企业债

6.对于具有负偏度和高峰度的收益分布，使用传