基于藤和多元时变Copula方法剖析股票市场联动性的深度洞察.docx

基于藤和多元时变Copula方法剖析股票市场联动性的深度洞察

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济金融全球化浪潮的席卷下，各国金融市场之间的联系愈发紧密，呈现出相互依存、相互影响的态势。股票市场作为金融市场的关键组成部分，其联动性日益显著。所谓股票市场联动性，是指不同股票市场之间在价格波动、收益率变化等方面存在的相互关联和协同运动的现象。这种联动性的产生，源于国际贸易的深化、国际资本流动的加速以及信息传播的便捷化。

对于投资者而言，准确把握股票市场联动性至关重要。在构建投资组合时，若能充分考虑不同股票市场之间的联动关系，选择联动性较低的市场进行资产配置，就能有效分散风险，提高投资组合的稳定