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24年芯片行业分析报告

一、宏观环境与市场全景扫描

1.1全球半导体市场复苏态势

1.1.1周期性触底与结构性增长并存

2024年的半导体市场，正如我在这行摸爬滚打十年来所见证的，正处于一个极具戏剧性的转折点。从宏观数据来看，全球半导体销售额在经历了2023年的深度调整后，确实展现出了触底回升的迹象。但我必须提醒各位，这种复苏并非那种简单粗暴的“V型”反弹，而是呈现出一种典型的“K型”分化特征。一方面，消费电子市场的库存水位正在缓慢消化，需求端开始出现微弱的回暖信号，这让我们这些在寒冬中坚守的人感到一丝慰藉；但另一方面，增长的重心已经明显偏移至人工智能（AI）和数据中心领域，高性能计算芯片