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研究报告

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公募基金业绩比较基准新规解读强化投资风格锚定与业绩衡量标准

一、公募基金业绩比较基准新规概述

1.新规出台背景与目的

随着我国经济社会的快速发展和金融市场体系的不断完善，公募基金作为资本市场的重要参与者，在促进金融产品创新、满足投资者多元化需求、优化资产配置等方面发挥着越来越重要的作用。然而，在公募基金发展过程中，也暴露出一些问题，如业绩比较基准设置不合理、投资风格漂移、业绩评价体系不完善等，这些问题在一定程度上影响了公募基金行业的健康发展，也损害了投资者的合法权益。

为了规范公募基金运作，提升基金管理水平和业绩表现，监管部门在充分调研和广泛征求意见的基础上，出台了公募基金业绩比较基准新规。新规的出台背景主要基于以下三个方面：

(1)响应市场发展需求。近年来，我国公募基金规模不断扩大，产品种类日益丰富，投资者对基金产品的投资需求和风险偏好也更加多样化。为了满足投资者对更加科学、合理的业绩比较基准的需求，新规对原有规定进行了调整和完善，旨在提高公募基金业绩比较基准的准确性和公正性。

(2)促进基金行业健康发展。公募基金行业在发展过程中，部分基金公司存在业绩比较基准设置不合理、投资风格漂移等问题，这些问题影响了公募基金的整体业绩和投资者信心。新规的出台有助于规范公募基金运作，引导基金公司加强风险控制，提升基金管理水平和业绩表现，促进公募基