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2025年证券公司投资银行业务与并购重组手册

第X章证券发行与承销实务

第一节上市公司再融资业务全流程操作指引

在启动IPO辅导期前，发行人需完成首次公开募股（IPO）的尽职调查，重点核实客户身份、财务状况、资产权属及诉讼纠纷状况，确保符合《证券发行上市保荐管理办法》关于“六项标准”的硬性约束，为后续再融资奠定合规基石。进入辅导期后，发行人须根据监管要求制定详细的发行方案，明确募集资金用途、投资计划、上市时间窗口及上市地点，并同步准备招股说明书及其摘要、财务会计报告、审计报告等核心文件，确保申报资料真实、准确、完整。

辅导期结束并获准后，发行人需聘请保荐机构出具保荐意见书，详