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证券资产管理业务操作手册（执行版）

第1章总则与合规管理

1.1业务定义与适用范围

本手册依据《证券法》、《证券投资基金法》及中国证监会发布的《证券公司证券资产管理业务管理办法》等法律法规，对证券公司受托管理客户资产的业务活动进行规范界定。核心定义包括“资产管理计划”、“集合资产管理计划”及“特定客户资产管理计划”等标准化产品形态。适用范围涵盖全业务条线，业务开展主体仅限持有《证券经营业务许可证》的证券公司及其授权的专业人员。所有涉及客户资产调拨、交易指令下达、估值核算及资金清算的操作，必须严格限定在授权范围内执行。

本手册明确区分了“自营业务”与“资管业务”的界限，严禁将客户资产与自有资金混同操作。任何涉及客户资产净值计算、净值披露及收益分配的行为，均属于受监管的资管业务范畴，不得以内部交易形式规避外部监管。业务执行需遵循“公平对待所有客户”及“利益冲突管理”原则。在配置组合时，必须建立客户资产与自有资金的独立账户体系，确保不同客户间的交易指令隔离，防止因策略重叠造成的利益输送风险。适用范围不仅限于资产管理业务，还包括相关的客户资产保管、托管、结算及清算服务流程。对于非标准化非标资产，其估值方法、流动性管理及风险揭示需参照资产管理业务标准执行，确保操作一致性。

本手册适用于所有从事资产管理业务的部门及岗位，包括前台业务团队、中台风控及后台运营支持团队。任何在资