2026年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（0225）.docxVIP

国际财资管理师(CTP)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列哪项是现金转换周期（CashConversionCycle,CCC）的计算公式？

A.存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数

B.存货周转天数-应收账款周转天数+应付账款周转天数

C.存货周转天数+应收账款周转天数+应付账款周转天数

D.存货周转天数-应收账款周转天数-应付账款周转天数

答案：A

解析：现金转换周期反映企业从采购原材料到销售收回现金的时间差，计算公式为：存货周转天数（原材料到产成品）+应收账款周转天数（销售到收款）-应付账款周转天数（采购到付款）。选项B、C、D的符号或逻辑错误，不符合CCC的定义。

以下哪种工具属于短期融资工具？

A.公司债券（5年期）

B.商业票据（CP，3个月）

C.可转换债券（3年期）

D.优先股（永续）

答案：B

解析：短期融资工具通常指期限在1年以内的债务工具。商业票据（CP）是企业发行的无担保短期债务，期限多为1-270天，属于短期融资。选项A、C为中长期债券，D为权益工具，均不符合短期定义。

跨国企业进行外汇风险管理时，若预期本币将升值，应采取的策略是？

A.延迟收汇、提前付汇

B.提前收汇、延迟付汇

C.延迟收汇、延迟付汇

D.提前收汇、提前付汇

答案：A

解析：本币升