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2020CFA二级投管高频错题改编模拟题规避80%考生常见丢分点

一、单项选择题(总共10题，每题2分)

1.以下哪种投资组合管理策略强调通过对宏观经济和市场趋势的分析来构建投资组合？

A.被动投资策略

B.主动投资策略

C.量化投资策略

D.指数跟踪策略

2.某投资组合的贝塔系数为1.5，市场预期收益率为12%，无风险利率为3%，根据资本资产定价模型（CAPM），该投资组合的预期收益率为：

A.16.5%

B.13.5%

C.15%

D.18%

3.在计算债券的久期时，以下哪种因素对久期的影响最大？

A.债券的票面利率

B.债券的到期时间

C.债券的信用等级

D.市场利率的波动

4.以下哪种风险度量指标可以用来衡量投资组合在一定置信水平下可能遭受的最大损失？

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.VaR（ValueatRisk）

5.某股票的当前价格为50元，预计下一年的股息为2元，股息增长率为5%，根据股息贴现模型（DDM），该股票的内在价值为：

A.40元

B.42元

C.44元

D.46元

6.投资组合的有效前沿是指：

A.能够提供最高预期收益率的投资组合集合

B.能够提供最低风险的投资组合集合

C.在给定风险水平下能够提供最高预期收益率的投资组合集合

D.在给定预期收益率水平下能够提供最低风险的投资组